Методика и алгоритм анализа имущественного положения предприятия

Оборотные и внеоборотные активы

Помимо ВА, в компании есть оборотные активы. В совокупности они формируют актив баланса, то есть отражают имущество и финансы, которыми владеет предприятие. Сравнение обоих видов представлено в таблице.

Показатель Внеоборотные активы Оборотные активы
Продолжительность использования Более 12 месяцев Менее 12 месяцев
Участие в производстве Многократно Однократно
Перенос стоимости на себестоимость продукции Через амортизацию Полностью, в пределах одного производственного цикла
Ликвидность Низкая Высокая
Принадлежность компании Собственные/арендованные Только собственные

Чтобы определить, какой вид активов преобладает на предприятии, необходимо рассчитать коэффициент соотношения (Ко/в), который вычисляется по формуле:

Ко/в=ОА/ВА, где ОА – оборотные активы

Ко/в=359 945/368 842=0, 97

Если Ко/в меньше единицы, это говорит о преобладании ВА на предприятии. Так как ПАО «Интер РАО» относится к промышленной компании, производящей электроэнергию, то для нее превышение ВА над ОА нормальным. Можно ожидать даже более низкого значения коэффициента.

Если Ко/в больше единицы, то это свидетельствует о том, что доля оборотных активов на предприятии выше, чем доля внеоборотных. Такая картина характерна для предприятий сферы торговли. Таким образом, Ко/в позволяет контролировать структуру активов компании и выявлять оптимальное соотношение оборотных и внеоборотных средств.

О чем говорит увеличение оборотных средств

Каждой организации для ведения коммерческой деятельности требуется располагать имуществом. Данные материальные ценности могут быть как собственными, то есть созданными или приобретенными компанией самостоятельно, так и привлеченными, а именно поступившими в организацию извне.

Имущество компании принято называть активами и подразделять на оборотное и внеоборотное. Каждая из категорий имеет определенные характеристики.

Рассмотрим, что представляют собой оборотные активы, а также о чем может свидетельствовать фактическое увеличение значения данного показателя в динамике.

Оборотные активы и их отличие от внеоборотных

Активы должны найти свое отражение в бухгалтерском балансе компании. Этот отчетный документ позволяет сформировать сведения о финансовом состоянии организации на конец календарного года. Первый раздел бухбаланса используется для отражения данных о внеоборотном имуществе, которое характеризуется следующими свойствами:

  1. Длительным периодом использования (более 12 месяцев или более одного производственного цикла, если его продолжительность превышает один год).
  2. Высокой стоимостью приобретения или изготовления.
  3. Возможностью списания стоимости посредством начисления амортизации одним из разрешенных законодательством способов.
  4. Низким уровнем ликвидности (соответственно, для обращения в денежный эквивалент потребуется значительное время).

В отличие от внеоборотных, оборотные активы имеют совершенно противоположные свойства. Главной их характеристикой является значительный уровень мобильности. Это означает, что данная категория ценностей составляет основу производственного процесса фирмы, так как позволяет обеспечить его непрерывность.

Состав оборотных активов достаточно многообразен. В этой связи предусмотрены различные классификаторы, которые на основании определенных признаков позволяют обобщать активы в группы. В общем случае к оборотным активам относят материальные запасы, произведенную продукцию, денежные средства и дебиторские долги компании.

Материальные оборотные активы это

Проведение анализа показателя оборотных активов

Для того чтобы получить информацию о финансовом состоянии организации, недостаточно располагать сухими значениями экономических показателей. Необходимо рассматривать их величины в динамике и проводить соответствующие аналитические мероприятия.

Существование большого количества видов оборотного капитала позволяет использовать значение данного показателя в динамике для проведения ряда аналитических мероприятий, что позволяет:

  1. Дать оценку эффективности функционирования компании, а именно определить ее уровень рентабельности.
  2. Рассчитать показатели финустойчивости организации.
  3. Возможную привлекательность, а также возможные риски для потенциальных инвесторов.
  4. Определить показатели деловой активности компании.

Экономич анализ.docx

  1. Анализ имущества организации

Таблица 1. Анализ активов организации на конец года

На 31 декабря 2009 года

На 31 декабря 2010 года

На 31 декабря 2011 года

На отчетную дату у предприятия отмечается рост общей величины активов и составляет 6,5 миллиарда рублей.

Увеличение стоимости имущества предприятия считается положительным фактом его деятельности. Увеличение активов говорит о росте экономического потенциала организации.

Наибольшую долю в структуре имущества составляют оборотные активы.

Структура совокупных активов организации во многом зависит от вида бизнеса. Изменение доли оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности, что приводит к риску увеличения издержек финансирования и сокращении доходов. Структура имущества организации мобильная.

Для выяснения конкретных причин изменений структуры активов необходимо провести более детальный анализ отдельных разделов и статей актива баланса.

Таблица 2. Анализ внеоборотных активов организации на конец года

На 31 декабря 2009 года

На 31 декабря 2010 года

На 31 декабря 2011 года

На отчетную дату у предприятия отмечается рост внеоборотных активов и составляет 2,5 миллиарда рублей. Внеоборотные активы формируются в основном за счет амортизируемого имущества и в балансе показана остаточная стоимость (за вычетом амортизации).

В структуре внеоборотных активов предприятия большую долю занимают основные средства. В 2011 году стоимость нематериальных активов составляет 0,5 миллиарда рублей, что на 0,2 миллиарда рублей больше уровня 2009 года. Увеличение нематериальных активов говорит о развитии инновационной составляющей деятельности организации.

Стоимость основных средств предприятия в отчётном году составляет 1,8 миллиарда, что на 0,6 миллиарда рублей больше уровня базисного года. Увеличение основных средств говорит о расширении производственной базы предприятии и оценивается положительно.

Долгосрочные финансовые вложения в отчётном году составляют 0,18 миллиарда рублей, что на 0,08 миллиарда больше уровня базисного года. Наличие в балансе долгосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация осуществляет инвестиционную деятельность и стремится за счет вложения средств в деятельность других хозяйствующих субъектов получать дополнительную прибыль. Увеличение долгосрочных финансовых вложений оправдано, если приносит предприятию доход.

Таблица 3. Анализ оборотных активов организации на конец года

На 31 декабря 2009 года

На 31 декабря 2010 года

На 31 декабря 2011 года

На отчетную дату у предприятия отмечается рост оборотных активов, он составляет 2,5 миллиарда рублей. Оборотные активы показывают общую сумму хозяйственных средств предприятия, которые находятся в обороте.

В структуре оборотных активов большую долю занимают запасы предприятия. Стоимость запасов предприятия 2011 году возросла на 0,9 миллиарда рублей и составляет 2015 миллиарда рублей. Резкое увеличение запасов может быть вызвано расширением объемов деятельности предприятия.

Увеличение доли запасов может свидетельствовать о:

  • наращивании производственного потенциала предприятия,
  • стремлении за счет вложений в запасы защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;
  • нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой происходит повышение доли наименее ликвидной части оборотных активов.

Доля дебиторской задолженности предприятия в отчётном году по сравнению с уровнем базисного года не изменилась и составляет 39%. Дебиторская задолженность представляет собой фактическую иммобилизацию средств организации в расчеты (в оборот других предприятий). Увеличение же размера дебиторской задолженности связано с ростом цен на продукцию фирмы, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж за счет предоставления товарного кредита (рассрочки платежа) клиентам.

На отчётную дату сумма денежных средств составляет 0,4 миллиарда рублей, что на 0,04 миллиарда меньше уровня базисного года. Сокращение доли денежных средств говорит возникновения у организации финансовых затруднений, уменьшение платёжеспособности.

Денежные средства представляют собой наиболее ликвидную часть оборотных активов, поэтому основной задачей управления ликвидностью является повышений их доли.

  1. Анализ формирования капитала

Таблица 4 . Анализ капитала организации на конец года

Держи баланс. Рациональное направление средств НП

Считается, что масштабирование бизнеса должно быть приоритетной целью при определении того, куда пойдет нераспределенная прибыль. Грамотное реинвестирование способно повысить общую доходность бизнеса и биржевую стоимость ее акций. Что, в свою очередь, станет основным преимуществом для инвесторов. Банальная выплата дивидендов хороша лишь в короткой перспективе, тогда как поступательное развитие создает потенциал для стабильного долгосрочного заработка. Если компания не будет расти, инвесторы не увидят этого потенциала и захотят повышения дивидендов уже сейчас, что нежелательно с финансовой точки зрения для самой компании.

С другой стороны, даже с учетом логичности вышесказанного, между дирекцией и управленческим отделом предприятия часто возникают дискуссии относительно того, куда направить нераспределенную прибыль.

В чем заключается анализ состава и структуры актива баланса

Рассмотрим теперь подробнее, в чем же заключается анализ активной части баланса и каким образом он проводится.

На какие вопросы нужно ответить при проведении анализа активов

В ходе проведения анализа активной балансовой части специалисты ищут ответы на вопросы, представленные в таблице.

№ п/п Вопросы Объяснение
1 Удельный вес каких видов активов максимален? Если это оборотные средства, то структура активов расценивается как легкая и мобильная, что в большинстве случаев способствует повышению эффективности работы компании.
2 Каковы изменения в размерах имущества фирмы? Сокращение итога по активному разделу (то есть валюты баланса) говорит о сокращении масштабов хозяйственной деятельности, что обычно свидетельствует о наличии проблем и снижении платежеспособности.
3 Каковы изменения в структуре внеоборотных средств? Рост доли незавершённого производства расценивается отрицательно. Увеличение веса долгосрочных финвложений означает иммобилизацию средств из основного оборота.
4 Какова доля основных средств в общей совокупности имущества? Если эта величина до 40%, то структура имущества расценивается как легкая и мобильная. В случае же, если доля основных средств более 40%, делаются выводы об излишней чувствительности к колебаниям выручки и сверхнормативном росте накладных расходов (связанных с обслуживанием этого имущества).

5

Вопросы об оборотных активах:

  • Как изменился их размер в рамках исследуемых временных отрезков?
  • Какие статьи имеют наибольший вес в структуре оборотных активов?
  • о каких проблемах говорит сложившийся состав оборотных средств?

Сопоставляются доли задолженностей и денежных ресурсов и делаются выводы о платежеспособности и состоянии расчетов.

6 Как изменилась величина запасов компании и как это влияет на эффективность ее работы? Увеличение размеров запасов параллельно с сокращением длительности их оборота говорит о наличии проблем и оценивается негативно. 
7 Каковы изменения долгов дебиторов за изучаемый период? В общем случае, рост «дебиторки» расценивается отрицательно и говорит об иммобилизации средств из оборота, а сокращение – наоборот, свидетельствует об эффективности работы управленцев. Но в отдельных случаях не все так однозначно, требуется более детальный разбор причин.
8 Каковы изменения веса денежных ресурсов? Иногда отсутствие этой статьи в балансе говорит о расчетах в форме бартера, иногда – о критическом снижении платежеспособности.

Расчет доли ОС посредством программы ФинЭкАнализ

Провести полноценный всесторонний экономический анализ предприятия можно при помощи программы ФинЭкАнализ. Весьма значимой разработкой является сервис «Финансовый анализ онлайн». Для того, чтобы воспользоваться его возможностями, достаточно получить доступ в интернет.

Допускается работа в следующих системах: Windows, macOS (Mac OS), Linux и даже Android. Экономический анализ посредством ФинЭкАнализ Онлайн производится:

  1. В режиме онлайн либо через локальную сеть.
  2. На основе обычной типовой бух. отчетности. Программа поддерживает все формы: № 1 (баланс), а также отчеты № 2, 3, 4 и приложение к бух. балансу № 5. При этом необходимые данные импортируются из 1с, а не заносятся вручную.
  3. Путем расчета всех ключевых экономических показателей (финансовой устойчивости и прочих коэффициентов).
  4. Посредством изучения, анализа динамики рассчитанных показателей и за любой период времени.
  5. С возможностью экспорта сформированных отчетов в OpenOffice и MS Word.

Проанализировать долю ОС в активах можно в блоке «Отчет руководителя федерального ГУП». По итогам проведенного таким образом анализа сервис выдает текстовые и графические результаты с соответствующими заключениями, а также рекомендациями. Воспользоваться возможностями ФинЭкАнализ Онлайн могут все представители малого, среднего бизнеса. Не являются исключением и предприниматели.

О чем говорит увеличение внеоборотных активов?

  • финансовые вложения (инвестиции);
  • право собственности на промышленное имущество;
  • объекты интеллектуальной собственности;
  • расходы по организации труда и различных мероприятий.

Снижение внеоборотных активов говорит о положительных и отрицательных моментах. Стоит детально смотреть баланс и понимать, в результате чего это произошло. Например, если была уменьшена расходная часть, то предприятие могло это сделать с целью понижения уровня риска.

Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.

Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.

  • 1. Прирост материалов и сырья, предназначенных для производства, может говорить:
  • либо о наращивании производства, что является положительным фактором;
  • либо о накоплении сверхнормативных запасов, что ведет к снижению оборачиваемости активов и должно рассматриваться как негативное явление.

2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.

3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:

на «нормальную» — текущую, которая обусловлена характером работы предприятия; ее рост может быть связан с ростом объемов продаж, что является положительной тенденцией; сомнительную — просроченную, которая говорит об увеличении неоплаченных долгов покупателей

При наличии растущего объема сомнительных долгов необходимо пересматривать сбытовую и кредитную политику для покупателей и уделять внимание работе с плохими долгами. Результат большого числа задолженностей, по которым нет оплаты, такой же, как и при затоваривании складов

Предприятие недополучает собственных денежных средств для финансирования своей дальнейшей деятельности.

4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:

  • с одной стороны, данный факт может говорить о наличии у предприятия большого объема свободных денежных средств, которые можно разместить в рост;
  • с другой стороны, чрезмерное увлечение финансовыми вложениями может вести к  отвлечению средств из основной деятельности и недостаточной активности предприятия в этой деятельности.

Подробнее об оборотных активах читайте в статье: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.

1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:

  • если дебиторка снижается вместе с падением продаж, то это процесс естественный, но факт не положительный — такое совместное снижение почти всегда говорит о том, что бизнес «сбавляет обороты»;
  • если при уменьшении дебиторки выручка сохраняется на одном уровне или растет, то можно сделать вывод, что улучшилась политика расчетов предприятия с клиентами. Это положительный аспект.

3. Уменьшение объемов денежных средств может поставить предприятие в состояние неплатежеспособности и невозможности вовремя рассчитаться по обязательствам. Сам по себе данный факт, конечно, негативный. Однако он чаще всего является следствием обстоятельств, которые мы рассмотрели выше:

  • снижения оборачиваемости запасов (т. е. роста их показателей в отчетности);
  • ухудшения качества дебиторских долгов (т. е. роста дебиторки);
  • неправильной инвестиционной политики (которую можно проследить по росту объемов финансовых вложений).

Бухгалтерский учет материальных поисковых активов

Признание подобных активов поисковыми возможно лишь при наличии лицензии, устанавливающей право на производство перечисленных работ по поиску.

Оценивают их по величине реальных затрат.

Учитываются материальные поисковые активы, на отдельно субсчете к счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» — 08/МПА.

Как и все внеоборотные активы, ПА амортизируются и при необходимости переоцениваются. Амортизация по материальным поисковым активам отражается на отдельном субсчете к счету 02 «Амортизация основных средств» — 02/МПА.

Срок полезной эксплуатации каждого поискового актива компания устанавливает самостоятельно, закрепляя его в учетной политике.

Начисление износа начинается в бухучете организации с 1-го числа месяца, идущего за месяцем принятия ПА к учету.

После того, как экономическая целесообразность добычи подтверждается, остаточная стоимость ПА переводится в структуру ОС.

Приведем типовые проводки по учету МПА:

Операции Дебет Кредит
Учтена первоначальная стоимость ПА 08/Вложения в ПА 10,20,23,60,69,70,76
МПА принят к учету 08/МПА 08/Вложения в ПА
Начисление амортизации по ПА 20,23 02/Амортизация ПА
Списание суммы износа в уменьшение первоначальной стоимости ПА после признания коммерческой целесообразности добычи 02 08/Вложения в ПА
МПА переведены в ОС 01 08/МПА
МПА списывается, если добыча признается неперспективной 91 08/МПА

Материальные поисковые активы и бухгалтерская отчетность

В бухгалтерском балансе по строке 1140 «Материальные поисковые активы» отражаются данные об используемых в процессе поиска полезных ископаемых основных средствах (оборудование, транспорт, сооружения). Показатель строки 1140 «Материальные поисковые активы» рассчитывается как разность между счетами /МПА и 02/МПА. Таким образом, в бухгалтерском балансе материальные поисковые активы отражаются по остаточной стоимости.

Обесценение поисковых активов в бухгалтерском учете

ПБУ 24/2011 обязывает компании на каждую отчетную дату анализировать обстоятельства, указывающие на возможное обесценение ПА, т.е. предполагающих, что их балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость добычи.

Признаки обесценения перечислены в п. 19 ПБУ 24/2011. К ним относят:

  • окончание срока действия лицензии и отсутствие планов на ее пролонгацию;

  • несоответствие запланированных издержек реальным затратам;

  • решение компании о завершении поисковых работ на участке;

  • большая вероятность невозможности погашения произведенных затрат в полном объеме.

Отсутствие таких признаков позволяет не рассчитывать возмещаемую стоимость объекта, если же они имеются, компания должна исчислить возникший убыток от обесценения, опираясь на расчет справедливой стоимости за минусом расходов на продажу или исходя из ценности использования.

Полученную стоимость сравнивают с балансовой ценой ПА, а отрицательную разницу отражают записью:

Дебет счета 91-2 Кредит счета /МПА — на сумму убытка от обесценения;

Краткосрочные и долгосрочные обязательства в балансе: что это такое

Под пассивом в бухгалтерском балансе понимаются собственные и заемные источники формирования имущества. Последние состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств, находящих свое отражение в четвертом, а также пятом разделах в балансе соответственно.

Долгосрочными называются те обязательства компании, которые подлежат их полному погашению в течение более одного года. Из этого следует, что период, в который погашаются краткосрочные обязательства, составляет меньше 12 месяцев.

Долгосрочные задолженности состоят из нескольких типов:

  • из заемного капитала, к которому относят общую кредитную и займовую сумму компании, проценты, а также определенные дополнительные издержки, связанные с кредитованием;
  • из отложенных налоговых обязательств, то есть из суммы отложенного налога, накладываемого на прибыль фирмы (она обычно приводит к последующему увеличению этого налога в других подотчетных периодах);
  • из некоторых оценочных обязательств, обязательных к исполнению по плану в течение более одного года;
  • из иных обязательств, попадающих под эту категорию.

Краткосрочные задолженности, в свою очередь, также состоят из разных типов средств:

  1. Из заемного капитала, который представляют собой займы и кредиты на сравнительно небольшой срок, а также проценты и дополнительные расходы на их проведение и обеспечение.
  2. Из кредиторских обязательств, отражающих итоговую сумму, которую фирма должна выплатить обсуживающему ее банку в течение двенадцати месяцев.
  3. Из доходов в будущих периодах, то есть той прибыли, которая была получена в течение отчетного периода, но относится уже к следующему. Сюда включаются и капитальные расходы, и текущие расходы, и лизинговые платежи.
  4. Из оценочных задолженностей, в которых находят отражение суммы, применение и распределение которых планируется в течение не более одного года.
  5. Из прочих обязательств, попадающих под данную категорию, например, финансирование, полученное на определенную цель, сумма НДС, которая вычитается во время перечисления аванса.

Счета и строки

Заемный капитал компании состоит из пассивов в балансе, которые отличаются сроками погашения. Таким образом, долгосрочные задолженности указываются в четвертом разделе баланса, а краткосрочные – в пятом.

В раздел 4 включены пять строчек. Существует определенный порядок, который необходимо соблюдать при их заполнении.

В строке 1410 указывается весь заемный капитал. Здесь находят отражение долгосрочные кредитные займы, которые организация получила на несколько лет

Важно учитывать, что в данной строке записывается вся сумма займов, которые могут быть получены и в виде денег, и в натуральной форме, в качестве векселей и кредитов. Для того чтобы заполнить данную строку, бухгалтеру необходимо обратиться к информации, которая содержится в счете 67

Следует обязательно проверить данные о сроках погашения, они должны соответствовать долгосрочным займам.

В строке 1420 прописываются налоговые обязательства (ОНО). Данную строчку необходимо заполнять только организациям, применяющим ПБУ 18/02. Для того чтобы заполнить строку, необходимо обратиться к счету 77. Важно отметить, что эта строчка отражается только в том случае, когда сумма в первом указанном счете больше суммы в дебетовом счете 09. В таком случае указывается их разница.

В строке 1430 указываются все оценочные займы. Здесь важно отразить всю сумму резервов, созданных в соответствии с нормами ПБУ 8/2010. Важно отражать в данной строчке только те займы, которые попадают под категорию долгосрочных, при этом информация берется из счета 96, списание которого в текущем отчетном году еще не происходило.

В строке 1450 указываются все иные обязательства. В ней отражаются все те задолженности, которые не попадают под другие вышеуказанные категории, но относятся к долгосрочным. В данной строке может быть указано сальдо, полученное в счете 60, связанного с поставщиками, в счете 62, связанного с покупателями, в счете 68, то есть из налогов и различных целевых сборов, в счете 69, то есть социального страхования и обеспечения, в счете 76, связанного с различными кредиторами, и в счете 86, который обслуживает целевое финансирование.

В строке 1400 указывается итоговая сумма по всем предыдущим строчкам.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий