Анализ движения денежных потоков

Введение

Обеспеченность организации оптимальной величиной денежных средств определяет ее результативность. Недостаток денежных средств негативно сказывается на всей финансово-хозяйственной деятельности организации, результатом чего может стать снижение ликвидности, неплатежеспособность, убыточность, прекращение функционирования экономического субъекта в качестве полноценного игрока рынка или последующее банкротство. Избыток денежных средств также имеет отрицательные последствия для экономического субъекта, так как не вовлеченные в производственно-коммерческий, финансовый или инвестиционный оборот денежные средства не способны приносить дополнительного дохода. Помимо вышесказанного, на реальную стоимость денежных средств влияют инфляционные процессы, обесценивая их во времени. В современных экономических условиях учет денежных средств занимает одно из ведущих мест во всей системе учета экономического субъекта. Особый отпечаток на учет денежных средств накладывают происходящие изменения в законодательстве Российской Федерации. Аудиторский опыт показывает, что, несмотря на применяемые средства автоматизации учета, организации по-прежнему допускают немало ошибок в порядке ведения кассовых операций, безналичных расчетов и оформлении денежных документов. Документирование денежных операций является неотъемлемой частью общей системы документооборота любого экономического субъекта независимо от организационно-правовой формы. Поэтому контроль за правильностью бухгалтерского денежных средств является обязательной составляющей внутреннего контроля в каждой организации.Все вышесказанное обосновывает актуальность выбранной темы и формирует тему курсовой работы.Целью работы является анализ денежных средств коммерческой организации ЗАО «Организация». Поставленная в работе цель определила необходимость формулировки и решения следующих задач:1) выявить роль денежных средств в деятельности организации;2) рассмотреть содержание анализа денежных средств организации;3) дать организационную и экономическую характеристику ЗАО «Организация»;4) провести анализ движения денежных средств ЗАО «Организация»;5) разработать мероприятия совершенствования использования денежных средств в ЗАО «Организация».Предмет исследования – система учета денежных средств предприятия. Объектом исследования является учетная деятельность ЗАО «Организация». ЗАО «Организация» – одно из лидирующих типографских предприятий г. ХХХ. Компания ЗАО «Организация» функционирует на рынке более 15 лет. Предприятие оказывает услуги печати, высечки, вырубки, полиграфии, лакирования и тому подобное. У предприятия собственная типография (печать, вырубка, высечка, лакирование), сборочный цех, упаковочный цех, литейное производство, отдел дизайнеров. Товар сертифицирован, имеет штрих коды и артикулы. Вся продукция производится на предприятии, и возможно изготовление любой позиции с дизайном заказчика. При решении поставленных задач использовались сравнение и обобщение, классификация, методы системного и структурного анализа; системный, процессорный и ситуационный анализ, а также виды аудиторских процедур (наблюдение, опрос, анкетирование, группировки).

В качестве информационной базы исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации; материалы периодических научных изданий; методические, справочные, инструктивные материалы, аналитические обзоры, материалы форумов и научно-практических конференций.Методологическую основу работы составляют законодательные и нормативно-правовые акты, труды отечественных ученых, публикации в периодической печати и средствах массовой информации.Информационную основу работы составили статистические данные, первичные учетные документы по учету кассовых операций и операций на расчетном счете, регистры аналитического и синтетического учета, бухгалтерская (финансовая) отчетность ЗАО «Организация»» за 2013-2015 гг.

Таблица с расчетом влияния факторов на изменение рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности Рис. 5

Третий этап в проведении факторного анализа — проверка результатов.

Общая сумма влияния факторов на результативный показатель:

2,08% + (-0,40%) + 1,27% + (-0,39%) + 2,95% = 5,51%,

что соответствует общему абсолютному приросту результативного показателя рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности.

Четвертый этап анализа — пользователю остается сделать свои выводы по полученным результатам.

Из расчетов видно, что влияние факторов, включенных в аналитическую модель, было как положительным, так и отрицательным. К числу факторов, оказавших наибольшее положительное влияние на рост коэффициента рентабельности положительного денежного потока по текущей деятельности в 2007 г. в сравнении с 2006 г., относятся факторы роста рентабельности продаж и доли чистого денежного потока по текущей деятельности в общей величине поступления денежных средств (2,08% и 2,95% соответственно), а также роста общей ликвидности (1,27%).

Вместе с тем имело место негативное влияние таких факторов, как снижение скорости оборотных активов (-0,40%), а также замедление генерирования чистого денежного потока привлеченными средствами (-0,39%).

Устранение воздействия выявленных отрицательных факторов в деятельности ООО «Металл» позволит организации повысить рентабельность денежного потока и эффективность хозяйственной деятельности в целом.

Фрагмент заполнения отчета о прибылях и убытках Рис. 3

Второй этап представляет собой выбор вида факторного анализа, который будет произведен. При этом перед пользователем открывается таблица с уже готовыми рассчитанными коэффициентами, на основании которых остается только сделать выводы.

Однако если в процессе заполнения форм отчетности были допущены ошибки (например: не были заполнены поля, отмеченные желтым цветом, — обязательные для заполнения), то в таблице с результатами будет указано на ошибку независимо от того, какой вид анализа выбран (рис. 4). Поля, обведенные красным цветом, говорят пользователям о том, что при заполнении отчетности заполнены не все поля

Обратив внимание на столбик с формулами, становится понятным, что в нашем случае не заполненными остались поля либо в форме 4 (чистый денежный поток — ЧДП, положительный денежный поток — ПДП), либо в форме 1 (средняя величина остатков оборотных активов — ОА). В результате неполного заполнения форм отчетности не рассчитывается влияние факторов на изменение рентабельности — оно отмечено синим цветом на рисунке

В связи с предусмотренными в программе способами оповещения пользователя о допущенной ошибке специалист легко сможет исправить данные, не затратив на поиски большого количества времени.

Применяемые методы анализа

Для исследования этого раздела рассмотрим основные методы анализа движения денежных средств, среди которых выделяют прямой и косвенный варианты.

Первый из перечисленных способов есть объединение и аналитика данных бухгалтерского учета компании, в которых отражена информация о движении всех средств компании по профилям и направлениям деятельности. Такой метод обеспечивает возможность получения выводов, касающихся уровня достаточности имеющихся финансов и средств для оплаты расходов компании.

Применение методики косвенного анализа для компании обеспечивает взаимосвязь прибыли с изменением денежных показателей в интервале времени. Этот метод состоит в том, что отчетности компании по балансу и прочим формам перегруппируются с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Исследуем методы более подробно ниже.

Применение прямого метода на конкретном примере

В таблице ниже представлены основные показатели, рассчитанные при использовании прямого метода анализа движения денежных средств.

Показатели движения денежных средств по прямому методу, тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

Абсолютное отклонение

1. Остаток начальный

118951

322306

203355

2. Приход всего

2479640

3869274

1389634

2.1. по текущей деятельности

2477540

3860274

1382734

2.2. по инвестиционной деятельности

2100

9000

6900

2.3. по финансовой деятельности

3. Расход всего

-2276285

-3914311

-1638026

3.1. по текущей деятельности

-2141141

-3463781

-1322640

3.2. по инвестиционной деятельности

-135144

-450530

-315386

3.3. по финансовой деятельности

4. Остаток конечный

322306

277269

-45037

5. ЧДП

203355

-45037

-248392

5.1. по текущей деятельности

336399

396493

60094

5.2. по инвестиционной деятельности

-133044

-441530

-308486

5.3. по финансовой деятельности

Согласно данным таблицы, при проведении анализа движения денежных средств организации ООО «Астра» можно отметить, что позитивным моментом является превышение величины прихода денежных средств над их расходом, что говорит о ликвидности компании в 2016 году. Однако финансовая ситуация в компании в 2017 году поменялась, о чем говорит обратная картина превышения расходования средств над их приходом.

Косвенный метод

Косвенный метод анализа позволяет выявить взаимозависимость различных сфер деятельности компании, а также между ее чистой прибылью и динамикой активов за определенный интервал времени.

В рамках этого метода можно использовать следующую формулу для расчета ЧДП только по операционной деятельности:

ЧДП = ЧП + АОС + АНА ± ДЗ ± З ± КЗ ± Р,

где ЧП – величина чистой прибыли компании, тыс. руб.;

АОС – суммарные амортизационные данные по объектам основных фондов, тыс. руб.;

АНА – суммарные амортизационные данные по нематериальным активам, тыс. руб.;

ДЗ – изменение / динамика дебиторки, тыс. руб.;

З – изменение / динамика запасов ТМЦ, тыс. руб.;

КЗ – изменение / динамика кредиторки, тыс. руб.;

Р – изменение / динамика фондов компании (резервы и т. д.), тыс. руб.

Полученные данные о сумме и структуре денежных потоков, которые определяются одним из методов способом, экономисты применяют в следующей последовательности:

  • проводится исследование динамики объема прихода денег;
  • сравниваются темпы прироста итогового потока денег с темпами прироста активных средств компании, объемов производственных и реализационных показателей;
  • проводится анализ динамики величины расходов.

Общее понятие

В более простом обращении под движением денежных средств можно понимать их поступление и расходование за определенный промежуток времени в компании.

В научной литературе под этим термином подразумевается движение денежных средств в интервале времени как непрерывный процесс, касающийся понятия «денежный поток». Именно управление денежным потоком и является главной целью компании.

Учет и анализ движения денежных средств в компании позволяет оценить, насколько реальны все возможные источники поступления наличности, а также насколько правильно обоснованы все расходы компании, определяет необходимую потребность в финансировании.

Переход из окна с выбором формы отчетности к введению данных Рис. 1

В помощь специалисту необходимые для заполнения ячейки в финансовой отчетности выделены желтым цветом. Для проведения анализа достаточно только их заполнения, остальные данные в отчетность можно не вводить. Также в программе есть ячейки, которые выделены голубым цветом — в них проставляется год, за который вводятся данные.

После заполнения форм бухгалтерской отчетности созданные специалистом документы сохраняются. В дальнейшем существует возможность вернуться к редактированию этих форм и распечатать формы отчетности.

Так как программа может использоваться для проведения анализа большого круга организаций, для упрощения работы специалиста в заполнении каждой формы отчетности существует кнопка «Очистить».

2-й этап. Выбор вида факторного анализа денежных потоков (рис. 2).

Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в
разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью
косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток
фирмы корректируются с учетом результатов операций не денежного
характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном
капитале. Таким образом, данный метод:

  • показывает взаимосвязи между разными видами деятельности
    предприятия;
  • устанавливает зависимость между чистой прибылью и
    изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной
деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов:

  1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
  2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не
    вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
  3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения),
    произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи
    «Денежные средства».
  4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения),
    произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод)

Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль
компании, или куда инвестированы «живые» деньги.
Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования
косвенного метода в оперативном управлении является то, что он
позволяет установить соответствие между финансовым результатом и
изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной
деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить
наиболее проблемные «места скопления» замороженных
денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной
ситуации.

Табличный и графический материал

ИллюстрацииРисунок 1 – Организационная структура ЗАО «Организация» в 2016 г.Рисунок 2 – Динамика основных финансовых результатов ЗАО «Организация» в 2014-2016 гг., тыс. рублейРисунок 3 – Динамика денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 гг., тыс. рублей

ТаблицыТаблица 1 Анализ основных финансовых результатов деятельности ЗАО «Организация» в 2014-2016 гг., тыс. рублей (кроме %)Таблица 2 Анализ денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г., тыс. рублей (кроме %)Таблица 3 Показатели состава и структуры денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 4 Показатели динамики денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 5 Состав и структура положительных денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 6 Динамика положительных денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 7 Состав и структура отрицательных денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 8 Динамика отрицательных денежных потоков ЗАО «Организация» в 2014-2016 г.Таблица 9 Анализ результативного чистого денежного потока ЗАО «» в 2014-2016 г., тыс. рублейТаблица 10 Рекомендации по повышению прибыли и рентабельности ЗАО «Организация»Таблица 11 Распределение функций, полномочий и ответственности при введении бюджета движения денежных средствПриложенияПриложение 1 Фрагмент Устава ЗАО «Организация»Приложение 2 Бухгалтерский баланса ЗАО «Организация» на 31.12.2016 г.Приложение 3 Отчет о финансовых результатах ЗАО «Организация» за 2016 г.Приложение 4 Отчет о движении денежных средств ЗАО «Организация» за 2016 г.

Внимание! Цифры в статье хаотично перепутаны путем автозамены на другие цифры. Это сделано для того, чтобы избежать воровства контента

По вопросам приобретения полной версии работы свяжитесь с автором, все доступные способы связи с которым указаны в разделе Контакты.

Показатели для проведения факторного анализа

--------------------------------T-----------------------------------------¬¦           Показатель          ¦      Форма бухгалтерской отчетности     ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Рентабельность продаж          ¦          Прибыль от продаж (P )         ¦¦                               ¦                              N          ¦¦                               ¦          ----------------------         ¦¦                               ¦           Выручка от продаж (N)         ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Коэффициент оборачиваемости    ¦          Выручка от продаж (N)          ¦¦оборотных активов              ¦   -----------------------------------   ¦¦                               ¦   Средняя величина остатков оборотных   ¦¦                               ¦                        __               ¦¦                               ¦               активов (ОА)              ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Коэффициент покрытия оборотными¦   Средняя величина остатков оборотных   ¦¦активами краткосрочных денежных¦                        __               ¦¦обязательств                   ¦               активов (ОА)              ¦¦                               ¦ --------------------------------------- ¦¦                               ¦ Средняя величина остатков краткосрочных ¦¦                               ¦                               __        ¦¦                               ¦        денежных обязательств (КО)       ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Коэффициент генерирования      ¦ Средняя величина остатков краткосрочных ¦¦привлеченными средствами       ¦                              __         ¦¦чистого денежного потока       ¦        денежных обязательств(КО)        ¦¦по текущей деятельности        ¦ --------------------------------------- ¦¦                               ¦     Чистый денежный поток по текущей    ¦¦                               ¦           деятельности (ЧДП  )          ¦¦                               ¦                            тд           ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Доля чистого денежного потока  ¦     Чистый денежный поток по текущей    ¦¦в общем объеме положительного  ¦           деятельности (ЧДП  )          ¦¦денежного потока по текущей    ¦                            тд           ¦¦деятельности <*>               ¦ --------------------------------------- ¦¦                               ¦ Положительный денежный поток по текущей ¦¦                               ¦           деятельности (ПДП  )          ¦¦                               ¦                            тд           ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Коэффициент эффективности      ¦     Чистый денежный поток по текущей    ¦¦денежных потоков по текущей    ¦           деятельности (ЧДП  )          ¦¦деятельности <*>               ¦                            тд           ¦¦                               ¦ --------------------------------------- ¦¦                               ¦ Отрицательный денежный поток по текущей ¦¦                               ¦           деятельности (ОДП  )          ¦¦                               ¦                            тд           ¦+-------------------------------+-----------------------------------------+¦Доля чистого денежного потока  ¦     Чистый денежный поток по текущей    ¦¦в остатке денежных средств за  ¦           деятельности (ЧДП  )          ¦¦период <*>                     ¦                            тд           ¦¦                               ¦     ---------------------------------   ¦¦                               ¦          Средняя величина остатка       ¦¦                               ¦                            __           ¦¦                               ¦           денежных средств (ДС)         ¦L-------------------------------+------------------------------------------

<*> В зависимости от вида производимого факторного анализа.

5-й этап. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности денежных потоков.

Моделируя коэффициент рентабельности притока денежных средств, взятый в качестве исходной факторной системы, с помощью приемов расширения, удлинения и сокращения получаем конечную пятифакторную систему:

                        __   __ P       P       P  x N x ОА x КО x ЧДП               __     __    ЧДП  N       N       N                    тд    P    N   ОА     КО       тдP    = ----- = --------------------------- = - x -- x -- x ----- x -----, ПДП   ПДП                 __   __           N   __   __   ЧДП     ПДП          тд   ПДП   x N x ОА x КО x ЧДП         ОА   КО      тд      тд                  тд                    тд

или

y = a x b x c x d x e.

После приведенного описания программы считаем целесообразным наглядно продемонстрировать ее возможности для проведения факторного анализа денежных потоков на примере ООО «Металл».

На первом этапе в программу для проведения анализа вводятся данные бухгалтерской отчетности: формы 1, 2 и 4 (рис. 3).

Применение косвенного метода на конкретном примере

На следующем этапе рассмотрим применение косвенного метода в виде таблицы ниже.

Построение движения денежных средств косвенным методом, тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

1.Чистая прибыль

506847

546279

2.Сумма амортизации

(1155223)

(751977)

3.Внеоборотные активы

14 173

181 889

4.Изменение запасов

53 921

131 242

5.Изменение дебиторской задолженности

445 324

37 887

6.Изменение прочих оборотных активов

17 647

(10 969)

7.Увеличение кредиторской задолженности

(20 182)

75 607

8. Выбытие внеоборотных активов

92 456

87 650

9.Динамика

(45 037)

297 608

При использовании косвенного метода заметно, что скорректированный поток средств отражает, что у компании отсутствует расхождение между суммой прибыли и наличием денег.

При анализе движения денежных средств косвенным методом рассчитывают ряд коэффициентов, среди которых выделяют:

коэффициент платежеспособности К1

К1 = (ДСнп+ДСп)/ ДСи,

где ДСнп – деньги на начало года, тыс. руб.

ДСп – деньги, которые поступили, тыс. руб.

ДСи – деньги, которые израсходованы, тыс. руб.

Проводим расчет применительно к нашей компании ООО «Астра».

Расчет коэффициента платежеспособности К1 для ООО «Астра».

Показатель

2016 г.

2017 г.

Деньги на начало

118951

322306

Деньги поступившие

2479640

3869274

Деньги израсходованные

2276285

3914311

Коэффициент К1

1,14

1,07

Этот коэффициент позволяет определить, в состоянии ли организация обеспечить свои выплаты за счет остатка средств. В наших расчетах получается, что ООО «Астра» как раз в состоянии, так как этот коэффициент должен быть более 1. Это означает, что у компании нет недостатка денег для погашения своих расходов.

коэффициент платежеспособности К2:

К2=ДСп/ДСи.

Проводим расчет применительно к нашей компании ООО «Астра»

Расчет коэффициента платежеспособности К2 для ООО «Астра»

Показатель

2016 г.

2017 г.

Деньги поступившие

2479640

3869274

Деньги израсходованные

2276285

3914311

Коэффициент К2

1,09

0,99

Так как этот коэффициент в 2016 году имеет также положительное значение, то компания в состоянии покрыть свои обязательства имеющимися деньгами. Но в 2017 году значение показателя ниже 1, что является уже отрицательной тенденцией.

коэффициент Бивера:

КБ= (ЧП+Ам)/ (ДО+КО),

где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

Ам – сумма амортизации, тыс. руб.

ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.

КО – обязательства в краткосрочном периоде времени, тыс. руб.

Проводим расчет применительно к нашей компании ООО «Астра»

Расчет коэффициента Бивера

Показатель

2016 г.

2017 г.

ЧП

91257

506847

Ам

ДО

15842

15005

КО

155213

135031

Коэффициент Бивера

0,53

3,38

Норматив для этого показателя определен в рамках 0,4-0,45.

Значение показателя было выше рекомендуемого, что указывает на то, что организация имеет проблемы с платежеспособностью.

Прямой метод

Применение такого метода анализа дает организации следующие возможности:

  • оценить основные источники притока финансов и главные направления оттоков в компании;
  • оценить достаточность средств для покрытия текущих обязательств фирмы, то есть ее ликвидность;
  • показывает связь между выручкой компании и реализацией продукции за интервал времени.

Этот метод в основном исследует полученные данные, касающиеся валового дохода фирмы, а также ее чистого денежного потока (ЧДП) в период исследования. С его помощью возможно отражение всего объема прихода и расхода финансовых средств компании, а также по отдельным ее направлениям по видам хозяйствования.

При применении прямого анализа движения денежных средств используется формула, которая определяет итоговый ЧДП:

ЧДП = Р+ПП-З-ЗП-ЗПА-НБ-НП-ПВ,

где Р – реализованная продукция, тыс. руб.;

ПП – прочие денежные поступления по текущим операциям фирмы, тыс. руб.;

З – расходы на закупку ТМЦ (сырье, материалы) у поставщиков, тыс. руб.;

ЗП – заработная плата только оперативному персоналу, тыс. руб.;

ЗПА – заработная плата в отношении административных работников, тыс. руб.;

НБ – налоговые платежи в бюджет, тыс. руб.;

НП – налоговые платежи во внебюджетные сферы, тыс. руб.;

ПВ – прочие выплаты в операционной сфере компании, тыс. руб.

На следующем этапе рассчитываем сумму ЧДП по всем сферам деятельности (инвестиционной, операционной, финансовой), а также расчет итогового суммарного значения.

Литература

  1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 536 с.
  2. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2003.
  3. КонсультантПлюс.
  4. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: Учебник MBA. — М.: ЭКСМО, 2007. — 656 с.
  5. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
  6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 512 с.
  7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА-М, 2005.

Т.Н.Кокина

Всероссийский заочный

финансово-экономический институт

г. Москва

Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

Наибольшую сложность в процессе
построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в
особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел,
отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды
валовых денежных поступлений и выплат.

Выделяют следующие достоинства
этого метода: возможность показать основные источники притока
и направления оттока денежных средств; возможность делать оперативные
выводы относительно достаточности средств для платежей по различным
текущим обязательствам; непосредственная привязка к кассовому плану
(бюджету денежных поступлений и выплат); устанавливает взаимосвязь
между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат
может быть получена: из учетных записей фирмы; из баланса и отчета о
прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей. В
первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности,
анализируют движение денежных средств по различным счетам
бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам
деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной). Однако на
практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число
операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение
денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В
этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую
оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб.
Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют
доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом
является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с
соответствующими корректировками.

Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод)Денежный поток от операционной деятельности = (п.1 — п.2 — п.3 — п.4)

Недостатком рассмотренного метода является
то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата
и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. В
оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может
использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и
получения выводов относительно достаточности средств для платежей по
текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета
величины денежного потока дает возможность оценить
ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает
движение денежных средств на счетах, а также показывает степень
покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия
имеющимися у него денежными ресурсами.

Методика проведения анализа на конкретном примере

Применение исследуемых методик финансового анализа движения денежных средств будем проводить на конкретном примере.

Для этого возьмем два периода 2016-2017 годы по компании ООО «Астра».

В таблице представим конкретный пример анализа движения денежных средств по данным поступлений и платежей компании за 2016 год.

Основные поступления и платежи ООО «Астра» в 2016 году.

Показатель

Общая сумма

В том числе текущая деятельность

В том числе инвестиционная деятельность

В том числе финансовая деятельность

Приход, тыс. руб.

2479640

2477540

2100

Приход, %

100

99,92

0,08

Расход, тыс. руб.

-2276285

-2141141

-135144

Расход, %

100

94,06

5,94

Итоговое сальдо, тыс. руб.

203355

336399

-133044

Как видно из таблицы, в ООО «Астра» доля прихода по текущей деятельности максимальна и составляет 99,92 % в 2016 году, так же, как и доля расходов по текущей деятельности составляет 94,06 %.

Основные поступления и платежи ООО «Астра» в 2017 году.

Показатель

Общая сумма

В том числе текущая деятельность

В том числе инвестиционная деятельность

В том числе финансовая деятельность

Приход, тыс. руб.

3869274

3860274

9000

Приход, %

100

99,7

0,23

Расход, тыс. руб.

-3914311

-3463781

-450530

Расход, %

100

88,49

11,51

Итоговое сальдо, тыс. руб.

-45037

396493

-441530

Как видно из таблицы, в ООО «Астра» доля прихода по текущей деятельности максимальна и составляет 99,7 % в 2016 году, так же, как и доля расходов по текущей деятельности составляет 88,49 %.

Далее в таблице проводим горизонтальный анализ поступлений средств ООО «Астра».

Горизонтальный анализ поступлений ООО «Астра» в 2016-2017 г., тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

Абсолютное отклонение

1. Средства покупателей

2437311

3821830

1384519

2. Выручка при продаже ОС

3. Поступления по акциям

4. Поступления по займам другим организациям

5. Прочее

42329

47444

5115

ИТОГО

2479640

3869274

1389634

В таблице ниже представлен вертикальный и факторный анализ поступлений ООО «Астра» в 2016-2017 гг.

Вертикальный и факторный анализ поступлений ООО «Астра» в 2016-2017 г., тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

Абсолютное отклонение

1. Средства покупателей

98,29

98,77

0,48

2. Выручка при продаже ОС

3. Поступления по акциям

4. Поступления по займам другим организациям

5. Прочее

1,71

1,23

-0,48

ИТОГО

100

100

Далее проводим анализ по направлениям расхода денег по текущим операциям ООО «Астра».

Горизонтальный анализ расходов ООО «Астра» в 2016-2017 гг., тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

Абсолютное отклонение

1. Оплата товаров и сырья

-1582183

-2752087

-1169904

2. Затраты на персонал

-221155

-263101

-41946

3. Оплата дивидендов

4. Оплата налогов, сборов

-88679

-137169

-48490

5. Покупка основных средств

-135144

-436530

-301386

6. Гашение кредитных обязательств

7. Прочее

-249124

-325424

-76300

ИТОГО

-2276285

-3914311

-1638026

При анализе движения денежных средств предприятия по данным таблицы заметен рост значения расходов ООО «Астра» в 2017 году.

В таблице ниже представлены данные по вертикальному и факторному анализу расходования средств.

Вертикальный и факторный анализ расходов ООО «Астра» в 2016-2017 г., тыс. руб.

Значение показателя

2016 г.

2017 г.

Абсолютное отклонение

1. Оплата товаров и сырья

69,51

70,31

0,8

2. Затраты на персонал

9,72

6,72

-3

3. Оплата дивидендов

4. Оплата налогов, сборов

3,9

3,5

-0,4

5. Покупка основных средств

5,94

11,15

5,21

6. Погашение кредитных обязательств

7. Прочее

10,94

8,31

-2,63

ИТОГО

100

100

Представление отчета

Исследуемый вид отчетности представляет собой бухгалтерский документ, в котором указана совокупность всех данных об имеющихся денежных средствах компании и различных их эквивалентов (например, финансовых вложений, банковских депозитов до востребования и т. д.).

Такая форма отчетности может быть заполнена бухгалтером к концу года исследования и промежуточной отчетностью не является. Форма отчета регламентируется Приказом № 66н, а также ПБУ 23/2011. Форма отчета по ОКУД – 0710004.

Анализ отчета о движении денежных средств – это способ получения очень ценной информации о состоянии потоков финансов в компании.

При исследовании такой формы отчетности следует учесть момент разделения денежных потоков компании на три большие группы: операции текущие, операции инвестиционные и операции, связанные с внеоборотными активами.

При этом к денежным средствам от текущих операций можно отнести те, которые формируют итоговый результат компании, то есть ее прибыль. Они связаны с текущей деятельностью компании по профилю. Сюда также включены потоки по различным финансовым вложениям, которые приобретаются для перепродажи в незначительном периоде времени.

К денежным средствам по деятельности в направлении инвестиций можно отнести операции, которые связаны с внеоборотными активами, финансовыми вложениями (кроме тех, что указаны выше).

Операции с финансами и связанные с ними денежные потоки подразумевают использование заемных средств (получение и возврат), расчеты с собственниками и учредителями бизнеса.

Если не представляется возможным определить четкие критерии отнесения денежного потока, то тогда его приписывают к текущим операциям.

В целом, анализ отчета о движении денежных средств является очень важным аналитическим этапом, проводимым финансистами компании при исследовании ее эффективности.

В исследуемой форме отчета проводится анализ всех трех вышеперечисленных групп потоков с применением специальных методов, о которых речь пойдет ниже.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий