Инвестиционная деятельность это. что такое инвестиционная деятельность

Сущность, функции и виды инвестиций

Термины «инвестиции» и «капитальные
вложения» рассматриваются как синонимы. Однако понятие инвестиции наиболее
обширное и включает, помимо самих капитальных вложений, с одной стороны,
производительные затраты на получение прав промышленной собственности, а с
другой стороны, затраты на развитие нового продукта на рынок.

В экономической
практике можно разделить инвестиции на физические, денежные и нематериальные
активы, которые отмечаются степенью риска, особыми отличительными чертами
актива и целевым назначением. В инновационных процессах применяются все виды
инвестиций, и инновационные расходы состоят из вложений в каждый актив.

Считается, что для привлечения инвестиций организация должна:

1. Иметь хорошо
проработанный и высокоперспективный план деятельности в перспективе. Инвесторы
желают знать, что их вклады дадут в последующем прибыль.

2. Иметь отличную
репутацию в обществе. Вкладывая в теневую организацию, инвесторы рискуют
остаться без прибыли, в связи с этим выбирают именно предприятия, которые
вызывают доверие.

3. Вести открытую, то
есть прозрачную деятельность. Для этого нужна бухгалтерская отчётность и работа
со СМИ.

4. Также, немаловажную роль играет и внутренняя политика, проводимая в том государстве, в котором находится предприятие. Для вкладов инвесторы делают выбор в сторону наиболее стабильных стран.

Инвестиции традиционно состоят из собственных и привлеченных ресурсов. К собственным средствам принято относить уставный капитал, добавочный капитал, а также резервные фонды, состоящие из отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении организации. Привлеченные ресурсы состоят из заемных ресурсов, государственных инвестиций, к которым можно отнести гранты, а также средства частных инвесторов и инвестиционных компаний.

Самым оптимальным источником инвестиций можно назвать собственный капитал, поскольку в этот случае предприятие не несет ответственности перед сторонними организациями. Однако собственных средств далеко не всегда бывает достаточно и приходится брать банковский кредит. Банки в свою очередь выдают кредит, особенно на крупные суммы,  только в том случае, когда будут достаточно уверенны в успешности инвестиционного проекта.

1.3 Структура инвестиций

Эффективность
использования инвестиций в значительной
степени зависит от их структуры. Под
структурой
инвестиций
по­нимают их состав по видам и
направлению использования, а также их
долю в общем объёме инвестиций.

В
реальных инвестициях различают структуру:
технологичес­кую; воспроизводственную;
отраслевую; региональную; по источ­никам
вложений.

Под
технологической
структурой
понимается состав затрат на сооружение
какого-либо объекта и их доля в общей
сметной стои­мости. В ней представлено,
как распределяются доли капитальных
вложений, направляемых на строительно-монтажные
работы, при­обретение машин, оборудования,
проектно-изыскательские и дру­гие
работы.

Анализ
технологической структуры капитальных
вложений имеет большое значение как в
научном, так и в практическом пла­не.
Прежде всего она оказывает существенное
влияние на эффек­тивность их
использования. Совершенствование этой
структуры заключается в повышении доли
машин и оборудования (активной части
основных фондов) в сметной стоимости
проекта до опти­мального уровня. По
сути, технологическая структура
капитальных вложений формирует
соотношение между активной и пассивной
частями основных производственных
фондов организации.

Увеличение
доли машин и оборудования, т.е. активной
части основных производственных фондов,
способствует увеличению производственной
мощности и, следовательно, снижению
капи­тальных вложений на единицу
продукции. Экономическая эффек­тивность
достигается также за счёт повышения
уровня механиза­ции и автоматизации
труда и снижения
затрат на единицу продук­ции.

Существенное
влияние на эффективность использования
ин­вестиций оказывает их воспроизводственная
структура,
под кото­рой понимается их распределение
по формам воспроизводства основных
производственных фондов. По ней можно
определить, какая доля капитальных
вложений направляется на новое
строи­тельство, реконструкцию и
техническое перевооружение действу­ющего
производства, его расширение и
модернизацию.

Повышение
доли капитальных вложений, направляемых
на ре­конструкцию и техническое
перевооружение действующего про­изводства,
позволяет совершенствовать
воспроизводственную структуру. Практика
свидетельствует о том, что это намного
вы­годнее, чем новое строительство.
Во-первых, уменьшается срок ввода в
действие дополнительных производственных
мощностей. Во-вторых, значительно
сокращаются капиталовложения.

Особое
значение для экономики страны имеет
распределение реальных инвестиций по
отраслям. Под отраслевой
структурой капитальных
вложений понимаются их распределение
и соотно­шение по отраслям промышленности
и экономики в целом.

Совершенствование
отраслевой структуры должно заключаться
прежде всего в более быстром развитии
тех отраслей, которые обес­печивают
ускорение научно-технического процесса.
От планиро­вания отраслевой структуры
капитальных вложений зависит
сба­лансированность в развитии всех
отраслей национальной эконо­мики,
ускорение научно-технического прогресса
и эффективность функционирования
экономики страны в целом.

Региональная
структура
инвестиций — еще один срез, характе­ризующий
инвестиционную активность в рамках
национальной экономики. Анализ такой
структуры позволяет выявить регионы,
наиболее привлекательные для инвесторов.

Важной
составляющей анализа структуры
инвестиций
является изучение источников
их финансирования
(собственных и заемных). Совершенствование
этой структуры заключается в повышении
доли собственных средств, особенно
прибыли предприятия и амор­тизационных
отчислений, используемых для
реинвестирования

Анализ
структуры инвестиций по различным
направлениям имеет важное
научное и практическое значение. Первое
состоит в том, что с его помощью выявляются
тенденции развития инвести­ционного
процесса и факторы, оказывающие на него
влияние

Второе заключается в определении
тенденции изменения структу­ры
инвестиций, что позволяет разработать
более действенную и эффективную
инвестиционную политику .

Прямые и портфельные инвестиции

Можно пройти специализированные курсы по бизнесу или же уточнить у собственных консультантов разницу между прямыми и портфельными вложениями. Да, безусловно, они имеют принципиальные различия, но общих точек соприкосновения намного больше, а именно:

  • Ориентация на получение прибыли;
  • Обеспечивают стабильно высокие темпы роста капитала;
  • Минимизируют риски;
  • Повышают ликвидность инвестиционного портфеля.

Основное отличие в том, что прямые — объемные и более длительные во времени; для удобства вложения используют торговлю на бирже. Вместе с этим прямые инвестиции даже иногда не выделяют в самостоятельное понятие, говоря о том, что портфельные, что прямые — это родственные понятия. Для внутренних инвестиций характерны прямые, а вот в случае международных — все же портфельные, занимающие до 90% всего рынка.

Прямые инвестиции

Основной аспект в том, что инвестор не может никак повлиять на конъюнктуру рынка, поэтому сталкивается с повышенными рисками. Например, купив портфельные акции в компании, которая специализируется на изготовлении столов, через месяц-второй наступил кризис. К нему привели изменения на рынке и падение потребительской способности, но вывести средства из капитала уже никак нельзя.

Вместе с этим от прямого вида вложений зависит безопасность биржевого рынка: представьте, если все инвесторы в один день выведут свою долю из капитала мебельных фабрик, то вероятность падения рынка составит 100%. С помощью прямых вложений происходит контроль над рыночной ситуацией в определенном сегменте.

При этом частные инвестиции при грамотном подходе могут обойтись без распродаж ценных бумаг, а работать в привычном режиме стабильной прибыли, если изначально сделать ставку на различные формы диверсификации.

Ценные бумаги для портфельных инвестиций

Все просто: вкладываешь деньги в бизнес – получаешь свою долю в капитале в виде ценных бумаг. Сегодня наиболее часто речь идет об:

  1. Акциях — до 70% всех сделок рынка связанны с ними;
  2. Векселях;
  3. Облигациях финучреждений;
  4. Облигациях муниципальных займов.

Последние два, будем откровенны, давно потеряли свою потенциальную аудиторию из-за низкой ликвидности и огромных проблем с бюрократией, чем успели воспользоваться венчурные инвестиции, занявшие лидирующие позиции. Мало того, что прозрачные условия, так и минимизированные риски, и огромный ассортимент сегментов для вложений — преимущество на лицо.

Ликвидность портфельных инвестиций

Начиная финансовую операцию, разумно взвесить все «за и против», реальные и потенциальные «доходы и расходы». Если вы выбираете финансовые вложения, придется немного попотеть, чтобы изучить позицию на рынке интересующей компании, оценить развитие на ближайшее время. Как правило, ставка делается на переговоры с личными консультантами, которые постоянно вникают в тонкости процесса и понимают нюансы ликвидности:

  • В какой валюте буду осуществлены вливания?
  • Какой средний процент прибыли обещает компания?
  • Насколько важны деньги в этот момент развития для фирмы?
  • Будут ли они использоваться в хозяйственной деятельности?

Плюс, за ликвидность отвечаем сама компания, которая рассчитывает на денежные вливания. Как правило, чтобы поддерживать ее на высоком уровне выбираются 2 стратегии привлечения клиентов:

  1. Регулярная выплата дивидендов с прибыли;
  2. Постепенное повышение курса ценных бумаг на бирже.

Разнообразие инструментов — козырь для тех, кто думает над стартом получения пассивной прибыли.

Формы инвестиций на предприятии

Реальные инвестиции в основной капитал предприятия имеют следующие формы:

  • В форме приобретения (поглощения) целых предприятий.
  • В форме нового строительства предприятия.
  • Реконструкции предприятия.
  • Технического перевооружения или модернизации производства.

Приобретение целых предприятий характерно для очень крупных предприятий, для которых поглощение действующих предприятий выгоднее, чем строительство новых. Формы реконструкции производства используются предприятиями при полной замене производственного аппарата, это очень значительные инвестиции и такие проекты требуют серьезной аналитической подготовки, значительных вложений и паузы в производственном процессе до запуска нового производства. Пауза может составлять период от 1 года до 3 лет. Не каждому предприятию это под силу.

Более распространенные формы инвестиций — модернизация производства или его техническое перевооружение. В этом случае заменяются поэтапно устаревшие производственные мощности отдельных цехов или участков производства на более производительные мощности.

Финансовые инвестиции осуществляются в виде формирования инвестиционного портфеля из ценных фондовых бумаг. Цель такого инвестирования – биржевые спекуляции для получения дополнительного дохода предприятия. Иногда предприятие приобретает акции с целью участия в управлении предприятий партнеров или конкурентов.

В целом финансовые инвестиции характерны для крупных предприятий, имеющих свободные средства или возможность свободного привлечения заемных средств.

Предприятие выбирает формы инвестирования в зависимости от процентной ставки по кредитам и от уровня инфляции. Если доходность финансовых вложений превышает доходность реальных инвестиций, предприятие начинает инвестировать в ценные бумаги. Такая ситуация возникает в моменты кризисов или рыночной конъюнктуры, при которой производство выпускаемой предприятием продукции становится убыточным.

Виды инвестиционной деятельности

Среди наиболее часто встречаемых видов ИД выделяют следующие:

  1. вложение, при котором объектом инвестиций выступают деньги или ценные бумаги. Инвестор получает прибыль в виде процентов либо дивидендов. Никаких ограничений по данному виду инвестирования не установлено, то есть вкладчиком может стать любое лицо, обладающие достаточным количеством денежных средств;
  2. вложение средств в процесс производства либо в выполнение определенных работ или предоставление услуг, так называемые реальные инвестиции. Особенностью данного вида инвестирования является тот факт, что помимо осуществления вклада, инвестор должен принимать участие в работе предприятия;
  3. инвестирование в развитие предприятия, а именно во внедрение новых технологий, разработку изобретений. Данное направление считается наиболее рискованным, поэтому в его реализации принимают участие лишь отдельные инвесторы, а не предприятия.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:

  • приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
  • гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
  • комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
  • результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
  • эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.

Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:

  1. Основополагающее направление развития предприятия.
  2. Метод и форму инвестирования.
  3. Характер источников финансирования.
  4. Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
  5. Результативность внедрённых мероприятий.

Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:

  • создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
  • оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
  • наращивается инвестиционный потенциал организации;
  • прогнозируются изменения в экономике;
  • используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
  • устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
  • определяются конкурентные преимущества организации.

Виды инвестиционной деятельности

Виды инвестиционной деятельности различаются по формам и могут быть материальными и нематериальными

  • Прямая инвестиционная деятельность, это непосредственное вложение капитала в производство, недвижимость, оборудование
  • Финансовая инвестиционная деятельность, это вложения в ценные бумаги
  • Ссудная инвестиционная деятельность, это предоставление займа или кредита.

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность находится в так называемой инвестиционной сфере. Это область, в которой осуществляются основные процессы и реальные действия субъектов инвестирования с целью получения результата от собственных инвестиций.

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Здесь вы узнаете кто, а главное во что инвестирует.

Субъекты инвестиционной деятельности это лица, которые участвуют в инвестиционном процессе. Другими словами те, кто осуществляет вложения или способствует достижению поставленных целей.

Объекты инвестиционной деятельности это различные активы, как материальные, так и нематериальные, в которые осуществляются инвестиции. То во что вкладывают.

Участники и субъекты инвестиционной деятельности. Узнайте все стороны, задействованные в этом экономическом процессе. А также чем каждая из сторон занимается, за что отвечает и какие права имеет.

Инвестиционная деятельность это. Методы и формы инвестиционной деятельности

Методы и формы инвестиционной деятельности могут носить абсолютно свободный характер. Главным условием здесь является то, чтобы та или иная форма была способна добиться необходимых инвестиционных задач.

Формы инвестиционной деятельности это своего рода механизмы определённые организационно правовой формой и формой их собственности. Исходя из этих факторов выделяют следующие формы собственности

  • Капиталовложения
  • Акционерные фонды
  • Паевые фонды.
Финансирование, регулирование, управление, анализ и оценка инвестиционной деятельности

Регулирования инвестиционной деятельности. Государственное регулирование инвестиционной деятельности проводится для общего укрепления, развития и повышения конкурентной способности экономики в целом, и инвестиционного климата в частности.

Управление инвестиционной деятельностью. Грамотное управление инвестициями предприятия и её инвестиционной деятельностью в целом, дает возможность для стабильного роста, модернизации и развития организации. А также улучшения её благосостояния и повышения её рыночной стоимости.

Оценка и анализ инвестиционной деятельности составляет 4 этапа:

  • Оценка размера инвестиционных затрат
  • Оценка размер выручки от реализации продукции
  • Оценка размер производственных затрат
  • Оценка налоги.

Для определения эффективности инвестиций, необходимо, все части инвестиционного процесса перевести в деньги и подсчитать.

Для начала это позволит вам узнать сколько стоит весь ваш инвест-проект в денежном эквиваленте , также вы заметите и выделите некоторые денежные потоки предстоящих вам инвестиций. Это позволит более трезво оценить предстоящий проект.

Перед началом осуществления инвестиционной деятельности необходимо найти надежные источники финансирования инвестиционной деятельности.

Также каждому инвестору необходимо знать правовые основы инвестиционной деятельности в той стране в которой он планирует осуществлять инвестиции.

Существуют распространенные проблемы инвестиционной деятельности, которые встречаются в подавляющем большинстве инвестиционных проектов. Знания таких проблем способно обезопасить капитал инвестора от потерь и минимизировать реальные риски.

Примеры инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность банков обладает специфическим характером и некими конкурентными преимуществами благодаря активам, которыми банк уже обладает, а также набору финансовых и не только инструментов, которые играют весомую положительную роль в их инвестиционной деятельности.

Классификация

Инвестиционная деятельность — вид предпринимательства, основной целью которого является получение прибыли или другого выгодного эффекта. Денежные средства, различные ценные бумаги, имущество, которое подлежит финансовой оценке, может являться инвестициями.

Вложения могут быть направлены на сохранение капитала. Например, покупка антиквариата или драгоценных металлов, которые даже спустя многие годы не теряют свою стоимость. Также инвестиции могут быть ориентированы на приумножение капитала. В этом случае, вкладывая деньги в бизнес, инвестиционные инструменты или имущество, инвестор стремится получить прибыль.

В зависимости от объекта инвестирования принята следующая классификация:

  • реальные инвестиции. Это направление требует использования крупных объемов капитала. Его преимущество — незначительные риски, высокая окупаемость. К данной группе относится строительство, покупка промышленных предприятий, приобретение патентов, брендов, вложение ресурсов в перспективные научные разработки и т.д. Еще одно направление — вливания в «человеческие» активы. Речь идет о спортивных командах, клубах, центрах;
  • спекулятивные инвестиции. Это популярный способ инвестиционной деятельности, который включает торги на финансовых рынках, вложения средств в акции перспективных компаний. Инвестор приобретает такого рода товар с единственной целью — перепродать его с выгодой для себя;
  • финансовые инвестиции. Используя ценные бумаги, кредитные или лизинговые инструменты, инвестор покупает какое-либо имущество. Этот вид пользуется спросом в случае, когда актив в силу каких-либо причин полностью приобрести не удается.

Классификация инвестиций на этом не заканчивается. Такие вложения можно разделить на группы в зависимости от времени вложения финансовых ресурсов — краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные. Также принято деление по форме собственности.

Государство может выступать в качестве инвестора, например, совершенствование системы здравоохранения или образования, приобретение и внедрение технологий для использования гражданами. В этом случае говорят о государственных инвестициях. Если инвестиционной деятельностью занимается предприятие или компания, то речь идет о частных инвестициях. Когда вложения поступают из-за рубежа, то такие инвестиции называются иностранными.

Виды прямых инвестиций

Прямые инвестиции напрямую связаны с ростом экономики любого государства, поэтому поддерживается многими правительствами. Да и в мире последнее десятилетие число портфельных инвестиций снижается, а прямых или реальных инвестиций растет. И хотя в экономической литературе, можно найти определение, что реальные инвестиции — это вложение в производственные мощности предприятия, многие современные экономисты уравнивают реальные и прямые инвестиции. Прямые инвестиции принято классифицировать по условиям возникновения и срокам вложения денег.

Условия возникновения

Чаще всего прямые инвестиции делают зарубежные инвесторы, которые в своей стране не видят перспективного применения своих денег. Вот поэтому различают входящие и исходящие инвестиции. То есть если в российское предприятие вкладывают деньги иностранные инвесторы, это входящие инвестиции, когда же наоборот, отечественный капитал вкладывается в зарубежные компании это исходящие инвестиции.

Преимуществом прямых инвестиций для государства является то, что оно получает деньги, а иногда и новейшие технологии, для развития собственной экономики. И хотя инвесторы и преследуют интерес впоследствии продать купленные акции, чтобы заработать, страна имеет возможность развивать свой производственный потенциал.

Исходящие инвестиции

Исходящими инвестициями называют вложение денег в иностранные компании. Страны, в которых исходящие инвестиции превалируют над входящими, принято называть странами-донорами. К ним, в первую очередь, относятся страны с развитой экономикой (США, Канада, страны Западной Европы). Хотя тот же Китай в последние годы превращается из страны с преобладающими входящими инвестициями в страну, активно экспортирующую инвестиции. Значительную часть этих вложений составляют венчурные инвестиции, которые направлены на новые компании с интересными бизнес-идеями.

Входящие инвестиции

Соответственно входящие инвестиции — это инвестиции в отечественные предприятия с использованием иностранного капитала. Наибольшими получателями таких инвестиций являются развивающиеся страны со стабильной экономикой и политическим режимом. Любой инвестор, в первую очередь, стремится сохранить свои средства, а уж потом заработать миллион, а то и несколько, и если страна, в компанию которой он вкладывает средства, не сможет гарантировать ему сохранность его денег, инвестиции туда вкладываться не будут. Кроме того, развитые страны также заинтересованы в получении входящих инвестиций для того, чтобы сохранять темпы экономического роста.

Срок действия

Сами по себе прямые инвестиции — достаточно долгосрочные вложения. Быстро заработать, сегодня вложив деньги в предприятие, а завтра продав свою долю, не получится. Краткосрочные инвесторы выбирают другие инструменты: криптовалюта, драгоценные металлы, форекс и т.д. Но и тут принято выделять 3 типа инвестиций по сроку действия:

  • Краткосрочные прямые инвестиции;
  • Среднесрочные прямые инвестиции;
  • Долгосрочные прямые инвестиции.

Буквально пару слов о каждом виде.

Краткосрочные

В качестве краткосрочных инвестиций принято понимать вложения средств от 3 месяцев до 2-х лет. Обычно такие инвестиции вкладываются в старт-апы или другие перспективные проекты, которые могут в краткосрочной перспективе вырасти в разы. В таком случае инвестор может получить быструю прибыль от своего вложения. Однако, краткосрочные прямые инвестиции — скорее, редкость, чем принятая практика.

Среднесрочные

Среднесрочные инвестиции длятся дольше — 2-5 лет. Этого периода вполне хватает для того, чтобы инвестиционный проект принес прибыль. Как правило, пятилетний срок — это определенный рубеж, после которого инвестор, либо продает свой пакет акций, либо начисляемые дивиденды настолько привлекательны, что делать этого нет никакого смысла. В таком случае его инвестицию уже можно рассматривать, как долгосрочную.

Долгосрочные

Прямые инвестиции, в которых инвестор вкладывает свои средства более чем на 5 лет, называются долгосрочные. Их, обычно осуществляют крупные инвесторы. Они готовы делать капитальные вложения в производства, не рассчитывая на быструю прибыль. Обычно такие инвестиции вкладываются в крупные промышленные предприятия, которые имеют большой нереализованный потенциал.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий