Топ 15 лучших стартап проектов на 2020 год

Тренды 2020 — во что инвестируют в Европе и мире

Один из глобальных трендов всех индустрий — скорость. Практически любая отрасль сейчас очень быстро развивается и меняется с каждым днем. Растет скорость обработки данных и совершенствуются возможности программного обеспечения. Цифровизация и глобальный переход в онлайн под влиянием пандемии все сильнее влияют даже на самые консервативные сферы.

Мониторинг венчурных сделок по всему миру позволяет понять, какие стартапы и отрасли интересуют инвесторов. Например, так менялся объем инвестиций в разные индустрии за последние 7 лет в Европе:

Объем венчурных инвестиций в Европе по отрасли в 2013-2020, исследование KPMG

Четко прослеживается тренд постепенного увеличения финансирования в проекты в сфере программного обеспечения (бирюзовый цвет на графике), куда относятся мобильные приложения, сервисы и программы. На глобальном рынке венчурных инвестиций произошел бум в фармацевтике и биотехнологиях в 2020 году (темно-синий сегмент):

Объем венчурных инвестиций по отрасли в 2013-2020 по всему миру, исследование KPMG

Одна лишь направленность стартапа мало говорит инвестору о перспективности проекта. Куда более важный показатель — это размер и потенциал выбранного рынка. Самый привлекательный для нашего фонда рынок не привязан к отдельной географии, существует глобально и поделен между игроками без жесткой монополии

Важно, чтобы существовало некоторое количество платежеспособных потенциальных клиентов в мире, чьи общие затраты на покупку такого (либо подобного) сервиса превышают $ 10 млрд в год

Перспективы инвестиций в стартапы

Проще всего инвестировать в стартапы с помощью краудфандинговых площадок: Boomstarer, Planeta.ru, IndiegoGo и Kickstarter. Навигация по статье

  • Особенности стартап-инвестиций
  • Инвестирования в стартапы: пять главных способов
  • Организация краудфандинга
  • Person-to-person (P2P-кредитование)
  • Членство в клубе инвесторов
  • Участие в венчурном фонде или его формирование
  • Стать бизнес-ангелом
  • Где инвестору искать перспективные проекты для вложений
  • Заключение

Инвестиции в стартапы по праву считаются наиболее выгодным из всех способов вложения свободных средств. История знает множество примеров, когда эффект от внедрения удачной бизнес-идеи превосходил все самые оптимистичные ожидания при минимальных начальных затратах.

Вместе с тем существует немало сложностей, подстерегающих инвестора стартапов на его пути. Где искать тот самый заветный судьбоносный проект, которому предстоит озолотить всех его участников? Как отличить его от огромного количества «пустышек»? Советы будут даны в этой статье.

Биржи стартапов в России

Давайте рассмотрим особенности работы трех популярных бирж стартапов в России, которые работают в режиме «онлайн»: Planeta.ru, Napatner и Boomstarter.

Planeta.ru

Русскоязычная биржа стартапов, которая помогает начинающим предпринимателям собрать средства на проект на безвозмездной основе. Ее преимущества:

  • Популярность. На сегодня на развитие различных проектов удалось собрать более 150 миллионов рублей/
  • Удобная справка, F.A.Q.
  • При возникновении проблем можно обратиться в «живую» поддержку по адресу электронной почты.

Основной недостаток — биржа берет комиссию за свои услуги.

Давайте рассмотрим особенности работы на Planeta.ru для изобретателя и инвестора.

Инвестору

Изобретателю

  • Требуется регистрация перед началом работы.
  • Все идеи рассортированы по категориям: бизнес, благотворительность, книги, музыка и т.д.
  • Деньги собираются по принципу копилки: предприниматель добавляет свой проект на сайт, указывает сумму, необходимую для стартового капитала, и все желающие могут инвестировать в него любую сумму.
  • Проект должен быть общественно значимым. Не допускается сбор денег на предприятия, созданные исключительно с целью получения собственной прибыли.

 Napartner

Биржа создана для поиска интересных идей и инвесторов для продвижения проектов в сфере дизайна, архитектуры, гаджетов, программирования, роботехники и т.д. Преимущества:

  • Удобный интерфейс.
  • Разделение всех проектов на папки.
  • Есть возможность задавать вопросы изобретателю до начала сотрудничества.

К недостатку стоит отнести тот факт, что эта биржа недостаточно раскручена: на данный момент лишь чуть больше 2000 инвесторов зарегистрированых на ней.

Теперь рассмотрим, какие особенности следует учитывать обоим участникам проекта при работе на ресурсе Napartner.ru

Инвестору Изобретателю
  • Можно зарегистрироваться как частное лицо, так и от имени компании.
  • При необходимости все вопросы у изобретателя можно уточнить в личных сообщениях.
  • К объявлению можно добавлять картинки, видеозаписи, фотографии, что дает возможность сделать презентацию бизнес-плана более экспрессивной и запоминающейся.
  • Можно воспользоваться дополнительными услугами биржи по продвижению стартапа.

Boomstarter

Русскоязычный аналог одной из крупнейших бирж стартапов в мире. Здесь каждый человек может создать или поддержать идею в сфере бизнеса, криптовалют, здоровья и т.д. Преимущества:

  • Пользуется популярностью как среди изобретателей, так и среди инвесторов.
  • Есть бесплатные обучающие курсы, которые помогут создать свой стартап с нуля изобретателям, а инвесторам получить прибыль от вложений.
  • Большой выбор категорий для различных проектов.

Среди недостатков стоит выделить недостаточное количество идей на бирже.

Инвестору Изобретателю
  • Чтобы откликнутся на идею и связаться с ее автором, необходимо зарегистрироваться на бирже.
  • Все интересующие детали по проекту у изобретателя можно уточнить через личные сообщения.
  • Регистрация.
  • Проект можно создать со временным ограничением (максимальная длительность – 60 дней) или до тех пор, пока не соберется нужная сумма.
  • Перед началом поиска инвестора можно прослушать бесплатный курс «Мастер краудфандинга». Полученные знания помогут правильно оформить проект и продвигать его в дальнейшем.

Итак, мы рассмотрели 3 популярные биржи стартапов (краудфандинга) в России, нюансы работы для инвестора и соискателя (автора бизнес-проекта). За биржами стартапов будущее.

Примеры лучших стартапов в России и за рубежом

Различаются Start Up проекты темпами роста, продуктами и долями рынка. Также существует ряд иных отличительных показателей.

Наиболее значимые разделены на следующие категории:

  1. Минимальные вложения и быстрое получение прибыли (губки в форме смайликов, спиннеры) – доход до $80 млн.
  2. Миссии, изменяющие человеческую жизнь. К примеру, компания Apple открыла эру цифровой экономики, Uber – воплотила в жизнь идею такси-беспилотников. Своими инновационными решениями они изменили государственные структуры, занятость людей и модели экономики.
  3. Сочетание быстрого заработка и изменение мира. Наиболее удачный пример – стартап Airbnb, компания по бронированию. Со стандартных гостиниц клиенты были переключены на любой тип жилья, который можно снять через интернет. Стандартным вариантом для туристов и путешественников стали хостелы и апартаменты. В качестве арендодателя могут выступать обычные люди, а не только владельцы гостиничного бизнеса.

Успешные инновации на российском рынке выделить непросто. Ярким примером является лаборатория Каперского и автомат Калашникова.

Наиболее удачными стартапами являются:

  • печать тканей организма человека на 3D-принтере (Bioprinting Solutions);
  • приложение-сборка скидочных карточек (Cardberry);
  • моментальный поиск необходимой информации в интернете (AstroDigital).

Многие проекты интересны только узкому кругу людей. Наиболее перспективная система «Лесной дозор», направленная на выявление возгораний в лесах. Такой вариант актуален исключительно для сотрудников МЧС. Для крупных заводов ярким примером является EcoCat – проект, направленный на снижение расходов на обогрев промышленных объектов.

В какие проекты хотят вкладываться инвесторы в 2020 г.

— В основном сейчас инвестиционные фонды наблюдают за стартапами в высокотехнологичных сферах: от B2B SaaS-решений до робототехники. Интересны также области, которые только начинают движение к диджитализации: например, логистика, банкинг или строительство. В таких сферах есть вероятность войти в самом начале их роста и «прокатиться» на волне тренда, пока туда не пришли другие инвесторы.

Елена Мажуга
Инвестиционный менеджер венчурного фонда Genesis Investments

Согласно одному из последних венчурных отчетов из США, с апреля по июнь 2020 года больше всего инвестиций получили интернет-проекты, стартапы в сфере здравоохранения и мобильные приложения:

Объем венчурных инвестиций в США во 2 квартале 2020 года по отраслям (млн. долларов США)

Еще одна индустрия, которая сейчас в тренде для инвесторов — онлайн-обучение. За последнее десятилетие объем венчурных инвестиций в EdTech-проекты вырос в 14 раз: с $ 0,5 млрд в 2010 году до $ 7 млрд в 2019:

Исследование глобальных венчурных инвестиций в EdTech, HolonIQ, 2020

Специалисты из центра исследований рынка образования HolonIQ прогнозируют, что в течение следующих 10 лет в проекты в сфере EdTech будет инвестировано более $ 87 млрд.

Помимо проектов из трендовых сфер, венчурные фонды по всему миру продолжают инвестировать в проекты в рамках своего инвестиционного фокуса. В нашем случае Genesis Investments — это корпоративный венчурный фонд украинской ИТ-компании Genesis. Инвестиционный фокус сформировался исходя из индустрий, в которых у основателей накопилась экспертиза. Это проекты в сферах онлайн-образования, цифрового здравоохранения, мобильных приложений, рекламных технологий, искусственного интеллекта и машинного обучения. Среди инвестиций фонда — платформа для поиска и доставки лекарств Liki24, онлайн-школа программирования Mate academy, приложение для обработки видео VOCHI, инструмент для трекинга и анализа онлайн-рекламы RedTrack.

Как инвестировать в стартапы: пошаговая инструкция

Основные варианты инвестиций ниже.

Краудинвестинговые платформы

Так или иначе, вы слышали о краудфандинге. В разных формах он работает уже давно. Это когда вы соглашаетесь отправить деньги кому-то, чтобы чем-то ему помочь. Это может быть сбор денег на лечение или, например, помощь в публикации книги. Теперь же можно кинуть 100 долларов на инвестирование в стартап, который опередит рынок.

Модель p2p-кредитования

Современная экономика и прогрессивные технологии дали миру захватывающую вещь — альтернативное финансирование. В основном это два типа — краудфандинг и одноранговое кредитование. Как и в модели краудфандинга, здесь участвуют три стороны (инвестор, стартап, посредник) поэтому их часто путают. Но это разные вещи.

Концепция p2p-кредитов принципиально иная. В этом случае люди или компании одалживают деньги под фиксированный процент, а не покупает какие-либо акции или долю в бизнесе.

Безопасно ли это? Многие сайты P2P-кредитования утверждают, что они принимают только платежеспособных заемщиков. И скорее всего не врут. На самом деле это в их же интересах, потому что чем больше успешных сделок, тем больше заработает сама платформа.

Вкладывать через клуб инвесторов онлайн

Вступление в инвестиционный клуб многие считают лучшим инвестиционным решением. Инвестиционный клуб — это группа людей, которые объединяют свои деньги для инвестирования. Обычно инвестиционный клуб — партнерская организация, где все вопросы решаются голосованием большинства голосов членов.

Возможно, самая большая выгода от вступления в инвестиционный клуб — это образование. Когда несколько инвесторов собираются вместе, чтобы поделиться идеями и информацией, часто возникает синергетический эффект, когда сумма частей больше, чем целое.

Инвестиционные клубы можно сравнить с паевыми инвестиционными фондами. Они также аккумулируют средства и вкладывают их в бизнес, ценные бумаги или другие активы.

Правила для инвесторов

Основные положения:

  1. Будь готов раскошелиться. Убедись в доступности своего капитала, чтобы, когда на горизонте замаячит отличный стартап, под рукой были свободные деньги для инвестирования. На платформах краудфандинга пасется много профессионалов, которые умеют находить перспективные стартапы. Часто искомые суммы собираются меньше, чем за сутки. Кто не успел — в пролете.
  2. Осознавай риски инвестиций. Большинство стартапов терпят неудачу. Если, делая вклад, мы уже рассчитываем на деньги, которые получим обратно, — значит, наша инвесторская карьера находится под угрозой. Вкладывать можно только свободные деньги, от которых мы не зависим.
  3. Диверсифицируй. Учитывая высокий процент неудачных стартапов, разумно распределить риск, инвестируя в несколько стартапов из разных отраслей. Цель состоит в том, чтобы за счет нескольких успешных стартапов отбить убытки от провалившихся. Эту стратегию в шутку называют «вкладывай и молись».
  4. Прояви терпение. Мы уже знаем, что даже потенциально успешному стартапу нужно пройти несколько стадий, чтобы он начал возвращать инвестиции. Обычно реальный рост прибыли начинается после публичного размещения акций компании на бирже.
  5. Подготовь стратегии выхода на рынок. Каждому инвестору нужно подготовить список конкурентов и попытаться придумать, как можно откусить у них кусок рынка.

https://youtube.com/watch?v=dIBJKygl_AQ

Что надо сделать на первом этапе?

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Shutterstock / VectorMine

Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио. 

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто. 

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль

Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет. 

Где искать крутые и выгодные стартап-проекты

Здесь несколько вариантов.

Площадки и биржи стартапов

Онлайн-платформы предлагают электронные каталоги компаний, собирающих инвестиции. Конечно, вероятность найти что-то революционное крайне мала, но годные идеи здесь водятся.

Глобальные платформы типа Seedinvest, WeFunder объединяют инвесторов и разработчиков со всего мира. Старт — от $10-100. На каждом рынке есть и свои локальные проекты, но здесь аудитория, конечно, поменьше и средства собираются медленнее.

Открытые базы данных о стартапах

Можно искать в открытых интернет-источниках поиск по публичным каталогам, форумам и базам данных. Информацию можно отфильтровать по сфере деятельности стартапа, ожидаемой прибыли и другим параметрам

При этом важно понимать, что в таких источниках информация может быстро терять актуальность. Также здесь часто околачиваются мошенники, ждущие инвестиций в свои кошельки

Стратегии инвестирования

Основные стратегии для инвестиций:

Дойная корова. Так называют стартап, который может занять большую долю рынка в отрасли. В этом случае инвестору выгоднее не ждать, пока компания выйдет в IPO и начнет выплачивать дивиденды акционерам, а максимально нажиться на продажах. Поэтому термин «дойная корова». Инвестор не заинтересован в выходе на биржу. В первую очередь продажи. Часто так работают с хайповыми развлекательными продуктами, которые дают колоссальную прибыль сразу, но быстро выходят из моды.
Слияние. Другая важная и часто рассматриваемая стратегия инвестирования. В этом случае изначально делается расчет на то, чтобы занять часть рынка, а потом провести слияние с другой компанией, чтобы объединить денежные потоки или стать частью раскрученного бренда. Инвестор в случае слияния получает либо хорошие откупные, либо долю в большой компании, что тоже очень неплохая конвертация.
Выход в IPO. Эта стратегия предполагает скорейшее получение компанией публичного статуса и выход на биржу. Для инвестора выгода в том, что его доля в бизнесе конвертируется в акции и становится более ликвидной. Кроме того, появляется возможность покупать акции других компаний, получая прибыль и хеджируя риски

Например, закупаясь акциями успешных конкурентов, если у нас дела пошли неважно. Вроде и проиграли, и денег заработали.

На какой стадии лучше всего входить в стартап

Любой нормальный стартап имеет несколько стадий развития. Чем раньше инвестор войдет в проект, тем больше у него будет возможностей влиять на компанию, а также, само собой, больше окажется куш. Согласитесь, что получать 50% от дохода лучше, чем 1%-2%.

Людей, которые вкладываются в стартапы на ранней стадии, называют бизнес-ангелами. Которые покупают долговые расписки – инвесторами. Которые покупают акции – акционерами.

Стадии развития стартапа обычно выделяют такие.

Идея. На этом этапе стартаперы придумывают свой проект, как он будет работать и кому будет вообще нужен.

Основание. Здесь основатель регистрирует ИП или ООО, привлекает будущих участников стартапа (фаундеров, не путать с Флаундером из Русалочки), создает прототип, чертит умные графики (т.е. составляет бизнес-план) и пытается найти единомышленников. Нередко этапы «Идея» и «Основания» происходят одновременно. Результат – жизнеспособный продукт, который можно предлагать на рынке для ознакомления.

Акселерация. На этой стадии продукт проходит тесты (иногда в фокус-группах, но чаще у энтузиастов, не боящихся, что вот эта хреновина взорвется или что эта программа – не новомодный троян), фаундеры объединяются духовно и финансово (распределяют роли в проекте и свои доли), делаются реальные предложения потребителям.

Посевная стадия. На этом этапе стартап уже даже не стартап, а такая мини-компания. Самые рисковые инвесторы начинают вкладывать деньги уже на этом этапе. Как правило, их взносы небольшие – несколько сотен тысяч рублей. Сотрудники, работающие в стартапе на этой стадии, имеют все шансы занять руководящие посты при дальнейшем масштабировании бизнеса. Нередко за свою работу они получают не только зарплату, но и опционы – они пригодятся, когда фирма выйдет на IPO. Бизнес-ангелы получают максимум влияния на фирму и могут даже войти в число учредителей, купив долю в бизнесе.

Запуск. Здесь проект прошел обкатку и покатился в массы. Инвесторы, вошедшие в стартап, всё еще оказывают на него большое влияние, но вот войти в число сооснователей и получить должности уже не смогут.

Рост (Grown) или же расширение (Expansion). Наиболее активная фаза, когда продукт запущен и приносит стабильную прибыль, и компания масштабирует свой бизнес: расширяет штат, обзаводится собственным производством, логистикой и т.д. Инвесторы охотнее входят в проект именно на этой стадии, когда риски минимальные, а куши по-прежнему весомые. Венчурные фонды обычно инвестируют в стартапы именно на этой стадии.

Выход на IPO. Здесь компания уже становится публичным, и инвестировать в нее можно, приобретя ее акции. Влияние новых инвесторов (акционеров) мизерное. Бизнес-ангелы в такую компанию уже не входят.

Итак, чтобы инвестировать в стартапы, необходимо для начала установить, на какой стадии развития он находится. Это позволит предположить, с какими рисками компании придется столкнуться и может ли она их пережить. А также определить, на какой процент прибыли в будущем вы как инвестор сможете рассчитывать.

Конечно, вы можете найти соседа в гараже, который собирает свой пепелац, и проинвестировать его разработки, и получать половину его дохода. Но проще и надежнее всё-таки вкладывать деньги в проекты, которые уже доказали свою жизнеспособность и прошли кой-какую экспертизу.

Недостатки стартапов

В этом разделе мы перечислим основные риски, которые связаны с инвестированием в новые проекты. Внимательно их изучите и просматривайте каждый раз перед тем, как решите вложить деньги в перспективную бизнес-идею.

Если этого не сделать, то в будущем вас ждут неприятности: выпущенные продукт окажется невостребованным, компания обанкротится, а вы попросту потеряете свои сбережения.

Среди стартаперов много мошенников. При правильном стечении обстоятельств заработать на стартапе можно с небольшими вложениями. Этой приманкой умело пользуются аферисты, которые создают многочисленные фиктивные проекты, способные работать только на бумаге. Грамотное оформление + доверчивый инвестор = быстрые деньги из воздуха. Чтобы избежать обмана, нужно вникнуть в проект и самостоятельно оценить его перспективу. О том, как это сделать, мы поговорим в следующем разделе.

У предпринимателей нет нужного опыта. Существует отдельная категория бизнесменов, которые собирают инвесторов только по той причине, что они прочли интересную книгу и на основе её идей обещают построить высокодоходный проект. В таком энтузиазме нет ничего плохого, но на практике он бесполезен. У команды должен быть хоть какой-то опыт в том, чем они собираются заниматься.

В команде есть внутренние противоречия. Статисты посчитали, что если основатели новой компании конфликтуют между собой, то в 60% случаев это заканчивается банкротством

Поэтому крайне важно, чтобы все участники проекта верили в создаваемую идею и были настроены на успех

Проект находится на базовом уровне. Даже революционная идея бесполезна, пока она не трансформирована в конечный продукт. Если проект действительно перспективный, то убедитесь, что команда предпринимает хоть какие-то шаги для его реализации: вкладывает собственные деньги, патентует свои разработки, привлекает квалифицированных специалистов и т.д. Если никакой отдачи нет, то существует высокая вероятность обмана.

Отсутствие инноваций. Часто молодые компании просто клонируют проверенную бизнес-модель, практически ничего в неё не добавляют и рассчитывают на удачу. Иногда это работает, но в большинстве случаев более сильные конкуренты попросту выживают своих неопытных оппонентов.

Что еще?

Размер инвестиций в новый проект определяется стадией развития компании и размером бизнеса. Но есть отдельные ниши (например, финтех), связанные с большим охватом аудитории и выдачей займов, они капиталоемки по определению.

Проблемы, кстати, не денежные. Они связаны с основателями, например, произошел конфликт в команде. Уход или смерть основателей на ранней стадии развития компании с высокой степенью вероятности означает закрытие проекта (или его серьезное переформатирование). Еще одна возможная причина прекращения существования проекта – умерла бизнес-модель, и другой не найдено, чаще всего это бывает на начальной стадии.


Фото: Unsplash

Мы внимательно подходим к отбору проектов для инвестирования и предпочитаем работать с командами, которые уже имеют прототипы решений. Нам удается избегать значительных потерь, поскольку мы не заключаем быстрых сделок.

Нашим ключевым преимуществом является накопленный опыт и отраслевая экспертиза сотрудников – практически по любому IT-проекту мы можем найти специалистов.

Вопрос о сумме дополнительных инвестиций в каждом конкретном случае непростой, поскольку получение доходов от проекта часто бывает позднее, чем прогнозировалось сначала. Положительные сюрпризы очень редки. Делаем ли мы дополнительные транши в наши компании? Да. Мы не пассивный инвестор. Но каждый новый транш инвестиций – это отдельный кейс с защитой.

Мы стремимся вывести наши молодые компании на положительный денежный поток, и инвестиции – это только часть нашей деятельности. Основная составляющая нашей работы как инвестора – операционная деятельность: работа с командой, издержками, стратегией продаж, стоимостью привлечения клиентов, и конечно, главное – помощь в привлечении клиентов.

Материалы по теме:

Отличие покупки акций стартапов от покупки акций крупных корпораций

Ценные бумаги крупнейших компаний торгуются на главных биржах мира, а их капитализация исчисляется миллиардами долларов. Купить их может любой желающий, достаточно лишь открыть брокерский счет и получить доступ к торгам. Ликвидность акций чрезвычайно высока, а спред между покупкой и продажей минимальный. Поэтому транзакционные издержки при осуществлении такой сделки будут низкими.

Крупные биржи предъявляют строгие требования к прозрачности компаний. Последние обязаны регулярно публиковать отчеты о своей финансовой и производственной деятельности по международным стандартам. Инвесторы не только своевременно получают необходимую информацию, но и защищены с юридической точки зрения. Риск полной потери вложений стремится к нулю.

Обратной стороной медали является относительно невысокая доходность. По статистике, биржевые фондовые индексы (которые рассчитываются на основе котировок «голубых фишек») в долгосрочной перспективе ненамного обгоняют инфляцию. А в годы кризисов доходность уходит в отрицательную область.

С акциями стартапов ситуация обратная. В случае удачи инвестор может рассчитывать на сотни и тысячи процентов прибыли. Но риск потерять все достаточно высок. Поэтому чаще всего приобретаются акции сразу нескольких начинающих компаний. Если 1-2 из них оправдают ожидания, инвестиции окупятся.

Подобными операциями занимаются специальные венчурные фонды, которые полагаются на своих экспертов. Рядовому инвестору сложно оценить перспективы начинающей фирмы, если он не является специалистом в данной области. Доступ к информации в данном случае затруднен. Частное лицо может купить бумаги специализированного фонда или изучить предложения краудинвестинговых платформ.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий