Объем инвестиций в основной капитал

Что нужно знать об инвестировании

Если ваш единственный доход по жизни — зарплата на карточку, то мир инвестиций наверняка пугает. Все шаги инвесторы совершают на свой страх и риск, а за успех выбранной стратегии никто не может поручиться. Но есть несколько правил — их нужно знать всем новичкам перед тем, как впервые вложить деньги.

Определитесь с объемом вложений

Чтобы инвестировать, нужен стартовый капитал. Теоретически можно начать с любой суммы — например, акции покупаются и за 1 000 рублей. Но такой объем вложений не принесет ощутимый доход, даже если фондовый рынок будет вам благоприятствовать. Поэтому формировать пассивный доход начинайте, если готовы рискнуть несколькими десятками тысяч рублей. Чем больше сумма на входе — тем значительнее будет прибыль.

Чем больше рискуете — тем выше доходность

Для биржи, бизнеса и мира экономики в целом действует правило: чем выше риски — тем выше потенциальная доходность. На практике это означает, что самые заманчивые инвестиционные предложения могут сделать вас богачом, а если ситуация будет неблагоприятной — приведут к финансовому краху. Поэтому тщательно оцените свой аппетит к риску: комфортно ли вам инвестировать в данный актив, перенесет ли бюджет возможные потери.

Инвестируйте только туда, в чем отлично разбираетесь

Вкладывать деньги стоит в сферы, которые вам знакомы. Очевидно, что практикующий риелтор разбирается в недвижимости — жилой или коммерческой, в зависимости от своей специализации. Туда и нужно вложить деньги, а не в сельское хозяйство или тяжелую промышленность, с которыми риелтор малознаком. Другой пример: на фондовом рынке больше шансов имеет инвестор, который изучал финансы. Без специальных знаний разобраться с ценными бумагами будет трудно.

Регулярно делайте взносы

Единожды определиться с размером инвестиций — мало. Вкладывать деньги желательно регулярно, с реинвестицией прибыли. Тогда финансовый инструмент со временем станет обрастать сложным процентом, а это превратит даже скромную стартовую сумму в значительный пассивный доход.

Диверсифицируйте накопления

Направляйте вложения в разные активы. Например, поделите портфель на три части — акции, облигации и недвижимость. Акции, в свою очередь, приобретайте от двух разных эмитентов. Не инвестируйте все деньги в один инструмент — так увеличивается риск потерять все и сразу. Образно о диверсификации говорит знаменитая английская пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину».

Направления инвестирования

Понятие «инвестиции в ОК» включает в себя затраты, направленные на создание и приобретение активов. Обычно, подавляющая доля инвестиций (порядка 60%) идет в строительную отрасль, остальная часть идет на воспроизводство основных фондов. Последнее направление включает приобретение возведенных зданий и сооружений, автотранспорта, оборудования. Основная цель – эффективная работа предприятия.

В числе перспективных направлений инвестирования:

вложения в нематериальные активы, т.е. инвестиции неденежного характера, не имеющие материального вида. Здесь перенос стоимости на конечный продукт происходит плавно, проходит долгий период времени

Особое внимание стоит уделить верному документальному оформлению НМА и их корректной идентификации;
финансирование приобретения основных средств (ОС). До конца года данные инвестиции должны быть освоены, а приобретенные активы введены в состав ОС по акту приема-передачи;
внесение средств в счет капитального строительства

Назначение проектов – объекты производственных фондов, социального и культурного характера. В учете отражаются не один год, обычно в качестве незавершенного строительства;
инвестиции в ценные бумаги (акции, векселя, облигации). Сроки инвестирования компания определяет самостоятельно. В эту группу также относят долгосрочные кредиты, где кредитором выступает другая организация.

Что не считается инвестициями в ОК

Данные действия имеют другой характер, их не относят к финансированию основного капитала:

  • приобретение основных фондов в тех случаях, если ранее они были использованы в деятельности иных предприятий;
  • покупка организацией объектов природопользования. Сюда, в том числе, входят участки земли;
  • приобретение недвижимости. Актуально в том случае, если речь идет о жилом помещении в многоквартирном доме;
  • понесенные предприятием затраты, связанные с заключением договоров, расширением маркетинговых связей или с покупкой лицензий.

Также в состав вложений в ОК не включают затраты на приобретение активов, если их цена составляет менее 40 тыс. рублей. Это верно всегда, за исключением случаев, когда в бухгалтерском учете они отражаются как основные средства, а не материально-производственные запасы. Для государственных учреждений эта сумма составляет 3 тыс. рублей.

Определение первоочередных направлений финансирования

Если применять инвестирование в оборудование верно и в полном объеме, оно практически стопроцентно гарантирует получение прибыли. Однако стоит учитывать время, за которое вложения окупятся.

Период отдачи средств от инвестирования зависит от:

  1. Стоимости оборудования. Чем выше цена, тем дольше происходит выход на уровень рентабельности.
  2. Состояние товарных связей. Процесс выхода на рынок и налаживание связей может занимать различное время.
  3. Никто не отменял непредвиденные обстоятельства. Поломки оборудования и снижение спроса могут негативно повлиять на скорость окупаемости.

Перед принятием решения о финансировании ОК инвестор анализирует следующие моменты:

  1. Направление деятельности компании, ее характеристику. Также изучаются вид основного капитала и сфера вложений.
  2. Рассчитываются объемы, и анализируются формы инвестиций в разбивке по различным временным отрезкам. Это могут быть первоначальные вложения, а далее по месяцам, полугодиям, годам. Либо берутся иные этапы, необходимые для принятия решения.
  3. Ведется расчет времени, по истечении которого проект начнет приносить прибыль.
  4. Определяются размеры дохода и чистой прибыли на различных этапах развития компании.
  5. Анализируются внешние факторы, такие как прогноз наступления различных рисков, конъюнктура рынка. Также разрабатывается сценарий действий, которые будут применяться при наступлении неблагоприятных условий.

При определении направления осуществления капитальных вложений необходимо учитывать тот факт, что чем больше размер инвестиций, тем больше их отдача. Даже если расчеты показывают убыточность первого после вливания средств периода, через некоторое время предприятие должно получить доход.

Как привлечь инвестиции в основной капитал

Чтобы привлечь максимальное количество инвестиций, при отсутствии собственных свободных средств следует осуществить процесс грамотной оценки ситуации, разработать проект с детализированным описанием всех преимуществ, чтобы сторонние инвесторы в действительности могли заинтересоваться вашим предложением.

Грамотно проработанный, профессиональный бизнес-план инвестиций в основной капитал позволяет получить перспективы рациональной и структурной деятельности. Также именно посредством наличия такого документа можно осуществить привлечение в проект потенциальных инвесторов. Вкладчики получают возможность четко увидеть все привлекательные моменты проекта, а посредством детальных расчетов провоцируется возможность убедиться в грамотном подходе, в возможности получения от такой инвестиции существенной прибыли. Также нужно помнить о том, что если приложить к плану технико-экономическое обоснование, которое будет составлено опытными специалистами, то можно будет предоставить наглядный результат.

Специальные условия для инвесторов – еще один важный момент привлечения их внимания. Нередко используется вариант привлечения крупных инвесторов посредством возможности их получения доли в предприятии. Также многие компании привлекают инвесторов в качестве совладельца. Таким образом, формируется в действительности интересная ситуация для инвесторов.

Многие специалисты по привлечению инвесторов рекомендуют систематически осуществлять процедуры презентационных действий в процессе привлечения инвестиций в основной капитал. В данном случае, посредством презентации формируется представление проекта в оптимальных «красках» что может заинтересовать нескольких инвесторов одновременно, а это в свою очередь поможет предпринимателю выбрать то предложение инвестора, которое будет для него оптимальным.

Источники финансирования

Одна из классификаций, которая упорядочивает виды инвестиций, предполагает их разделение по источникам финансирования на внешние и внутренние. Это означает, что для своих целей компании используют собственные и привлеченные средства. Что привлекать и в каких соотношениях компания определяет самостоятельно. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности организации.

Собственные средства включают в себя:

  1. Коммерческую прибыль. Здесь обычно имеет место реинвестирование, т.е. чистая выручка вновь вкладывается в производство. Если же конъюнктура рынка неблагоприятна, то эти средства откладывают (создают накопления). К таким действиям прибегают в тех случаях, когда есть риск не окупить инвестиции.
  2. Амортизационные отчисления. Эти средства в компании накапливаются на постоянной основе, они обеспечивают содержание и ремонт используемого оборудования. Издержки на амортизацию всегда закладываются в цену товара и составляют отдельный источник финансирования вложений в ОК.

Внутренние источники финансирования удобны, они всегда находятся в прямом доступе. Руководство может при необходимости воспользоваться ими и не прибегать к займам. Однако не всегда есть возможность обойтись только собственными средствами, тогда в дело вступают внешние источники.

Заемные средства формируются из следующих источников:

  • кредиты, выданные банками;
  • займы, одолженные у других фирм;
  • иностранные инвестиции;
  • средства, выделяемые из различных бюджетов;
  • внебюджетные средства;
  • размещение акций и облигаций;
  • безвозмездные отчисления, осуществляемые частными и юридическими лицами. Проходят в рамках благотворительной деятельности.

Внешние источники отличаются большими объемами. Однако их использование налагает серьезную ответственность на компанию, ведь невозврат займов и нарушение платежной дисциплины влечет за собой негативные последствия. В самом худшем случае возможно банкротство предприятия.

По данным за 2018 год, российские компании привлекли 7173,8 млрд. рублей собственных средств и 6033,9 млрд. рублей заемных. В 2015 году разрыв был еще меньше, инвестиции в ОК составляли 5271,1 млрд. рублей и 5225,2 млрд. рублей соответственно. Учитывая тот факт, что с 2000 года заемные средства в финансировании основного капитала превышали собственные средства компаний, это говорит о постоянном росте внутренних источников финансирования по сравнению с внешними. Кроме того, общие объемы инвестиций также постоянно растут. На 2000 год размер вложений из внутренних источников составлял 500,6 млрд. рублей и 553,1 млрд. рублей из внешних.

Основные направления инвестиций в капитал

  1. Инвестиции в расширение производства, строительство новых объектов. В данном случае речь идет о долгосрочной инвестиции, которая позволяет получить перспективы активного развития компании в целом. Изначально осуществляются действия, которые направлены на то, чтобы производственные мощности существенно увеличились. Предприниматели проводят процесс анализа деятельности компании, определяют те направления, которые в действительности имеют все преимущества дальнейшего развития. После чего, происходит процесс проработки плана развития и выделяются средства, которые считаются реальным вкладом в капитал основного характера. Преимущества такой инвестиции неоспоримы, так как расширение предприятия может стать основой формирования более повышенной прибыли в дальнейшем;
  2. Инвестиции краткосрочного характера. Речь идет о том, что формируются дополнительные вложения в производственные проекты и фонды, но с учетом того, что они непременно будут завершены до окончания финансового года. Такие инвестиции используются достаточно часто, ведь они позволяют получить перспективы активного развития бизнеса, провоцируют возможность сразу же получить реальную прибыль от произведенных манипуляций;
  3. Кредитование и приобретение ценных бумаг. Данный вид инвестиций считается достаточно распространенным, так как формируется дополнительная прибыль. Посредством кредитования компания может свободные средства использовать рационально и получать проценты, которые в дальнейшем могут вливаться в основной капитал, расширяя производство в целом. Такие же преимущества имеют ценные бумаги, акции, облигации и векселя;
  4. Вклады в патенты, научные технологии, разработки. Именно посредством таких вкладов компания имеет возможность в дальнейшем занять лидирующие позиции в своей области деятельности. Поэтому, предприниматели, которые желают получить максимальные преимущества развития, непременно стремятся к тому, чтобы использовать такой вариант инвестиций в качестве основы развития.

Помните о том, что основные цели такого инвестирования – повышение эффективности коммерческого плана, также формируется необходимость увеличения прибылей, и посредством инвестиций можно получить достаточно быстрый процесс увеличения прибыли в четко определенном направлении. Поэтому, такие инвестиции используются повсеместно.

Обязательно скажем о том, что привлекая средства для инвестиций компании стараются использовать в первую очередь собственный капитал оборотного формата. Нередко возникает необходимость привлечения сторонних активов. Также руководство может отдать предпочтение оформлению займов или же привлечению потенциальных инвесторов.

Объем капитальных вложений предполагает, что определяется показатель, который характеризует размер затрат на увеличение и воспроизведение основных фондов именно в денежном выражении.

Что касается окупаемости проекта, то тут все достаточно сложно. На процесс окупаемости влияют различные факторы:

  • Конкурентность, а также качество производимой продукции. Естественно, если инновации не будут соответствовать потенциальным потребностям клиентов, то вряд ли такая модернизация сможет помочь получить существенные перспективы развития;
  • Использование производственных мощностей рационально. То есть, если производственные мощности будут использоваться не разумно, то будут формироваться дополнительные факторы износа, что в итоге не позволит получить перспективы роста, а напротив, станет основой возникновения дополнительных трат;
  • Правильный процесс реализации услуг и товаров. Сюда входит грамотно установленная политика ценового порядка, проведение рациональной и продуманной рекламы, маркетинг. При отсутствии таких факторов даже при внимательном отношении к разработке продукции получить желаемый результат в виде повышения спроса и заработка в целом будет крайне непросто.

Структура инвестиций в основной капитал

Структура инвестиций в основные фонды предприятия формируется в зависимости от целей, на которые привлеченные средства будут потрачены. Отсюда зависит и эффективность вложений: инвесторы охотнее вливают деньги в недвижимые объекты и строительство, чем, например, в покупку инновационных станков, которые могут принести как прибыль, так и убыток.

Существует несколько типов структур инвестиций:

  • Технологическая структура – сюда входят затраты на капитальные вложения, необходимые для строительных работ, покупки машин, оборудования, научных и проектных изысканий;
  • Воспроизводственная структура – направлена на модернизацию и восстановление уже купленных объектов, улучшение их технического состояния, реконструкцию, обновление;
  • Отраслевая структура – соотношение инвестиций по виду производства. Такую классификацию следует рассматривать только в разрезе РФ, а не отдельного предприятия.

Для чего проводится анализ структуры инвестиций? Это необходимо, чтобы понять, какой объем средств вкладывается в основные фонды, вовремя отследить динамику, определить проблемные отрасли, решить возникшие проблемы

Для конкретной компании важно оценить технологическую структуру и распределение инвестиций по источникам формирования. Так, отсутствие внешних вливаний и дефицит бюджета свидетельствуют о том, что капитальные вложения не привлекают инвесторов

Корректировки

В большинстве случаев упомянутые выше подходы позволяют сделать точную оценку величины инвестированного капитала, но в некоторых случаях необходимо внести дополнительные корректировки, чтобы компенсировать искажения в финансовой отчетности.

Забалансовые резервы

Величина инвестированного капитала должна быть увеличена на размер таких резервов. Например, сформированный резерв по сомнительным долгам не означает, что компания обязательно не получит эти деньги.

Забалансовые активы

Не все активы, используемые в деятельности компании, учитываются на ее балансе. Например, имущество, находящиеся в операционной аренде является наиболее распространенным источником забалансового финансирования, поскольку такие активы находятся на балансе арендодателя. Именно поэтому их величина должна быть добавлена по настоящей (приведенной) стоимости всех ожидаемых арендных платежей.

Активы, предназначенные для продажи

Такие активы, как правило, раскрываются отдельной строкой в балансе. Поскольку они не используются в операционной деятельности и не приносят экономической прибыли, их величина должна быть вычтена из инвестированного капитала.

Прочий совокупный доход (убыток)

В расчетах не учитывается накопленный прочий совокупный доход (убыток), поскольку эти средства не используется в генерировании экономической прибыли и не отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Списание активов

Компания может прибегнуть к списанию активов в ситуации, когда их справедливая стоимость (англ. Fair Value) снижается значительно ниже их балансовой стоимости. Возникающая разница списывается за счет дохода компании. Это приводит к снижению величины инвестированного капитала, так что в случае если в отчетном периоде имело место списание активов, его посленалоговую стоимость следует добавить обратно.

Отложенные компенсационные активы

Если такие активы числятся на балансе компании, их стоимость должна быть вычтена, поскольку они не используются в создании экономической прибыли.

Отложенные налоговые активы и обязательства

Отложенные налоговые активы и обязательства возникают в результате различий в налоговом бухгалтерском учете. Отложенные налоговые активы возникают, когда доходы, отраженные в финансовой отчетности, меньше налогооблагаемого дохода. Отложенные налоговые обязательства возникают, когда доходы отражены в финансовой отчетности больше, чем налогооблагаемый доход. Отложенные налоговые активы увеличивают общую стоимость активов, но не приносят экономической прибыли, поэтому они должны быть вычтены. В свою очередь, отложенные налоговые обязательства представляют собой ожидаемую сумму налогов, подлежащих уплате в будущем, так что они могут быть классифицированы как беспроцентные текущие обязательства и также должны быть вычтены из величины инвестированного капитала.

Определение и назначение инвестиций

Я уже 20 лет преподаю в университете дисциплины, связанные с инвестициями и инвестиционной деятельностью. Но только пару лет назад осознала, что тот материал, который я даю, никак не поможет молодым людям изменить свое мышление в сторону необходимости с первого самостоятельного заработка начать создавать личный капитал.

Из книги вы узнаете, как устроен мир прибыльного инвестирования

Скачать книгу

На занятиях мы разбираем, как важно инвестировать предприятиям, которые хотят выжить в условиях рынка, изучаем механизм инвестиций. Но когда я заговариваю со студентами о личных финансах и инвестировании, вижу полное непонимание процесса и скептицизм

Зачем это надо? Нужны миллионы. Нам еще рано задумываться о пенсии. Хотим жить одним днем. Все равно государство все отберет и так далее и тому подобное.

Губительные мысли для молодежи. У нее есть все шансы обрести финансовую независимость, потому что на стороне молодых один из главных факторов успеха – время.

Короче, я начала исправлять ситуацию, насколько это позволяют мне делать стандарты Министерства образования. Но в рамках нашего блога я не ограничена рамками, поэтому с удовольствием делюсь своими знаниями и опытом в инвестиционной деятельности. И сегодня самые основы.

Но в статье речь не об инвестиционной деятельности предприятий, а о нашей с вами.

Я думаю, ответ на вопрос, зачем надо создавать капитал, есть у каждого. Это покупка дорогостоящих товаров (машина, квартира, дом), возможность путешествий или обычного отпуска с семьей на море, образование детей и, наконец, достойная пенсия. Вершина всего – финансовая независимость, когда ты не зависишь от своего работодателя и получаемой заработной платы, когда у тебя есть возможность заниматься тем, о чем мечтал всю жизнь.

Назовите мне хотя бы одного нормального человека, который был бы против всего этого. Тогда почему инвесторов в России чуть больше 2 %, а активных еще меньше? Потому что мы любим придумывать оправдания бездействию. Самые популярные: “нет денег, чтобы инвестировать”, “не хотим себя ни в чем ограничивать, жизнь слишком коротка”, “инвестиции придумали, чтобы отобрать последнее”.

Опасные заблуждения. Прежде чем так говорить, надо для начала все узнать о предмете спора и попробовать на практике. Я сделала и то и другое. Ни один из перечисленных аргументов у меня не нашел подтверждения. Дело за вами.

Как это работает или что под капотом?

Полученные деньги от клиента делятся на две части:

  • рисковую;
  • безрисковую или доходную.

Львиная часть капитала (90-95% и выше) направляется в доходную часть: депозиты или облигации.  Для обеспечения фиксированной прибыли. Именно она создает 100% защиту капитала.

Доля высчитывается таким образом, чтобы начисленные проценты дополнили капитал обратно до первоначального значения.

Вторая малая часть капитала идет на покупку базового актива. Но напрямую доллары, нефть или акции нет смысла покупать. Дорого и потенциал прибыли невысок.

Используют в основном опционы (нет, не бинарные на Форекс). На срочном рынке.

Краткий ликбез.

Опцион — это право купить (продать) актив по заранее установленной цене (с кем ты разговариваешь? ни фига не понятно).

На примере, и все встанет на свои места.

Вы думаете, что доллар через год будет стоить дорого. Очень дорого. Ваши действия? Купить баксов на все деньги и ждать. Но…

Во-первых, чтобы что-то существенно заработать, нужно много денег.

Во-вторых, если курс упадет, вы понесете убытки. И возможно огромные.

Что делать?

Можно купить опцион. Условно стоит сейчас бакс 65 рублей. Покупаете годовой опцион, с правом в течение года купить доллары в любой момент по 65 рублей. Отдадите за это рубля 3 за доллар. Причем это ваши максимальные возможные потери. Если бакс упадет до 50 (да хоть и до нуля) ваш опцион просто сгорит как неиспользованный (потеряете всего 3 рубля, а не 20).

Зато, если курс улетит например до 75, чистая прибыль составит 7 рублей или 230% доходности.

Примерно по такой же схеме и работают структурные продукты.

На необходимый актив (нефть, золото, биржевой индекс) покупается опцион. Если все пойдет хорошо, заработаете много денег. Если нет, по крайней мере сохраните то, что вложили.

Например, при КУ 50% — делим по-братски, пополам. 40% означает, что с каждой заработанной 1 000, банк заберет себе 600 рублей.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий