Девальвация в россии в 2020 году

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

Как правило, последствия дефолта негативны и для граждан, и для государства.

Дешевые кредиты по выгодной ставке становятся недоступными не только для государства, но и для компаний, что отрицательно сказывается на экономике.

Из страны бегут инвесторы, которые не хотят вкладываться в разрушающуюся экономическую и банковскую системы страны. Одновременно с этим национальные резервы страны обесцениваются.

Девальвируется национальная валюта, резко возрастает стоимость всех импортных товаров. Это особенно бьет по предприятиям, чья деятельность завязана на импортных поставках продукции, сырья и т. д. Акции крупных национальных компаний падают в цене, что может привести к банкротствам.

Уровень жизни населения стремительно падает. Реальные доходы снижаются из-за девальвации, следовательно, снижается и спрос, поскольку товары просто не на что покупать. При дефолте наблюдается сокращение рабочих мест и урезание или невыплата зарплат, рост безработицы. Особенно нелегко приходится тем, чьи зарплаты финансируются из государственного бюджета – учителям, врачам и т. д. Социальная напряженность вырастает и может вылиться в протесты и забастовки.

Но при этом дефолт может иметь и положительные последствия.

Экономика страны вынуждена перестраиваться. Государство начинает мобилизовать резервы, делая акцент на внутренних источниках финансирования и внутреннем потреблении. Девальвация национальной валюты делает более конкурентоспособными отечественных производителей, особенно выигрывают компании-экспортеры. Иностранные компании уходят с рынка, и при должном старании их места могут занять национальные производители.

Кредиторы, понимая, что могут потерять вообще все вложенные средства, и желая вернуть хоть что-то, часто идут на переговоры и реструктуризацию долгов, соглашаются снизить проценты, улучшают условия выплаты внешнего долга и т. д.

Если правильно использовать возможности, экономика страны способна быстро оздоровиться после дефолта.

Упрощенное банкротство физлиц. Как пройти процедуру
Читать

Девальвация. Понятие, причины, влияние на население и государство
Подробнее

Полная стоимость кредита. Из чего она складывается
Смотреть

⚡ Влияние на жизнь и планы

Девальвация прямо влияет на жизнь и планы населения. Разберемся, что в таком случае обычно происходит с гражданами, их средствами и кредитными обязательствами.

Значимость для населения

Для населения девальвация не приносит ничего хорошего. Доходы граждан начинают снижаться, а накопления обесцениваться, причем в первую очередь это ударяет по среднему классу, малоимущим, пенсионерам.

В результате стоимость рублевых сбережений падет и те, кто имеют какие-то накопления, начинают покупать валюту – поскольку ее курс растет, она кажется более выгодной для вложений, а при некотором опыте можно даже заработать на перепродажах и колебаниях курса. Уход в иностранную валюту негативно отражается на национальной, девальвация раскручивается с новой силой, что дополнительно бьет по карманам населения.

Что происходит с кредитами и ипотекой

Многое зависит от того, в какой валюте был взят кредит. Если это был рублевый кредит, то особых негативных последствий для заемщика не предвидится. С одной стороны, можно усмотреть дополнительную выгоду в цене, по которой кредитный товар был приобретен до его фактического подорожания при девальвации.

С другой стороны, доходы населения уменьшаются, причем на практике их падение сильнее, чем падение курса рубля. Основной риск – изменение банком процентной ставки в сторону повышения. На самом деле банк не имеет права менять ставку в одностороннем порядке, но такие случаи встречаются. Поэтому при подписании любых кредитных договоров нужно внимательно читать все пункты документа на предмет «подводных камней». Если же банк в обход договора все-таки повысил процентную ставку по кредиту, необходимо сразу обращаться в суд.

Если же были оформлены валютный кредит или ипотека, то последствия для заемщика намного серьезнее. Особенно это касается тех, кто взял кредит в иностранной валюте, получая зарплату в рублях. В этом случае возникает огромная переплата (ведь иностранный курс растет, как на дрожжах), кредитное бремя в пересчете на рубли увеличивается и может стать непосильной ношей. Поэтому рекомендуется оформлять кредит именно в той валюте, в какой человек получает основной доход.

Зачем нужен первоначальный взнос при ипотеке
Читать

Как оформить ипотеку в 2020 году. Программы господдержки
Подробнее

5 важных вещей о налоговом вычете при ипотеке
Смотреть

Что происходит с валютой и долларом

Если национальная валюта при девальвации слабеет, то доллар и евро, наоборот, укрепляются и дорожают. В связи с этим многие начинают лихорадочно скупать валюту, обменивая на нее все имеющиеся свободные рубли.

Такое поведение может быть выгодным в начале девальвации, когда валюта покупается по одному курсу, затем дорожает еще больше, и появляется возможность перепродать ее. Или при условии долгосрочной – иногда многолетней – перспективы, когда на покупку валюты тратятся рубли, которые и так лежали «на черный день». В этом случае иностранная валюта выступает в качестве источника сохранения средств, не подверженного колебаниям инфляции. Однако у долгосрочного планирования есть и обратная сторона – если рубль стабилизируется и начнет укрепляться, возможны потери на разнице курсовой стоимости при обмене. Поэтому зарабатывание на курсах валют подходит опытным в таких делах гражданам.

Что происходит с рублевыми вкладами

Рублевые вклады так же начинают обесцениваться. А ставки, которые банки предлагают по вкладам, обычно не покрывают реальную инфляцию в стране.

Однако держать деньги в банках все же безопаснее и выгоднее, чем дома «в чулке». Средства, которые лежат дома мертвым грузом, точно будут уничтожены девальвацией и инфляцией.

Позиция Центробанка

► Центробанк принимает меры по укреплению российской экономики и позиций рубля:

  1. Удержание ключевой ставки. По прогнозам ЦБ, опираясь на слова Э.Набиуллиной, ключевая ставка сохранится на отметке 6%. Для специалистов очевиден небольшой потенциал для снижения ключевой ставки в ближайшем будущем.
  2. Удерживание инфляции. Она за последнее время ускорилась. Но ее всплеск ожидается краткосрочным. Тем не менее, в переводе на годовые показатели, ее процент остается в пределах 4, не превышая эту отметку.
  3. Поддержание роста отечественного ВВП. Для этого принимаются правительством особые меры по поддержанию производства и повышению инвестиционной привлекательности российских предприятий.
  4. Поддержание малого и среднего бизнеса, частных лиц в области кредитования и вкладов.
  5. Увеличение процента на вывод средств в офшор.
  6. Установление процента на доход по вкладам, который поддержит экономику и рубль в долгосрочной перспективе.

На этом фоне можно отметить, что основные индикаторы рынка стабилизируются:

  1. Снизился показатель изменчивости цены национальной валюты. Пик волатильности наблюдался в середине марта, когда рубль семимильными скачками шел наверх.
  2. Ослабление позиции российского рубля моно сопоставить с динамикой и изменениями стоимости других мировых валют.
  3. Наблюдается сокращение темпов и объемов выхода иностранных инвесторов из отечественных активов.
  4. Индекс Московской биржи за последние дни показал уверенный рост, который составил 11,9 %

Интересно, что согласно последним новостям 1 час назад, после выступления Э. Набиуллиной, курс рубля ускорил свой рост, и появляются новые мнения экспертов о том, что будет с национальной валютой в 2020 году.

Сама Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, напомнила о том, что одна из причин серьезных изменений позиций рубля и экономики в целом – ситуация с коронавирусом. Меры, которые по инициативе президента и правительства нашей страны приняты для предотвращения развития инфекции, очень негативно сказываются на развитии экономики и позиции рубля по отношению к доллару.

Очевидно, что после спада эпидемии и снятия беспрецедентных мер, ситуация с рублем пойдет на улучшение, он станет обретать более крепкие позиции.

Пока в сложившейся ситуации председатель Банка России Эльвира Набиуллина будет проводить еженедельные пресс-конференции, на которых она будет освещать ситуацию с экономикой по стране и с национальной валютой.

Она заявила, что на сайте Центробанка будут выкладываться некие отчеты, аналитические обзоры с текущим положением дел, произошедшими изменениями на рынке валют и в экономике страны.

[su_youtube url=»https://www.youtube.com/watch?v=8xl0OUY77pw»]

₽ Мы продолжаем следить за ситуацией с рублем в 2020 году и за мнениями ведущих экспертов.

  • ria.ru/20200325/1569067916.html
  • lenta.ru/brief/2020/03/09/rub/
  • lenta.ru/news/2020/04/03/snijenie/
  • cbr.ru/Content/Document/File/107456/FinPuls_1_03042020.pdf
  • yandex.ru/efir?t=7&stream_id=43d4cbe38c4445509e2ac42c163f50e1

Оказалась ли полезной для Вас наша статья?

Мне нравится12Не нравится26

Куда не стоит вкладывать деньги в кризис

Помимо вышеперечисленных направлений инвестирования, есть десятки других. Одни способы достаточно надежны, другие не дают определенных гарантий.

Кроме того, в условиях кризиса некоторые вполне традиционные методы инвестирования могут стать рискованными и сомнительными.

Опытные инвесторы не советуют гражданам переводить крупные суммы в рублях в валюту. Заниматься такими операции можно имея тесные связи с банками и валютными биржами (то есть, получая инфу из первых рук).

Прибыли операции с валютами не принесут, если вы не профессиональный игрок на бирже.

Ещё одно сомнительное направление для вкладов – недвижимость. Её стоимость в валюте за последний год хорошо просела.

Достаточно открыть любой сайт, посвященный купле/продаже жилья, и станет понятно, что предложение превышает спрос, а стоимость квадратного метра недвижимости (в долларах) даже в крупных городах снижается.

Чего не делать

Спускать бездумно все сбережения

Одно дело, если вы планировали купить дорогостоящий импортный товар. Вполне возможно, что вы успеете сделать это, пока ценники в магазинах ещё не переклеили. И совсем другое, когда вы в панике тратите все деньги. Во‑первых, вы становитесь обладателем кучи ненужных вещей. Во‑вторых, если кризис всё же разразится, у вас не будет денег, чтобы переждать сложный период.

Поддаваться спекуляциям

Панические настроения — это ещё и возможность заработать на тех, кто потерял способность здраво оценивать ситуацию.

Так что, если вам свойственно поддаваться эмоциям, постарайтесь взять себя в руки и успокоиться.

Почему правительство так резко отреагировало на падение рубля к уровням 80 рублей за доллар?

На наш взгляд, основная причина кроется в положительной корреляции курса и динамики потребительских цен. Учитывая, что половина импорта России приходится на высокотехнологичные товары, сильное ослабление рубля приводит к росту цен последних. Очевидно, благосостояние граждан снижается. Кроме того, девальвация запускает процесс перетока сбережений граждан не только на валютный рынок, но и в импортные товары, а также на рынок недвижимости. Процесс этот с положительной обратной связью и может вызвать ажиотажный рост цен в сегментах, определяющих качество жизни. Взрывной рост цен на те же автомобили или квартиры делает их менее доступными для всё более широких слоев населения. Защититься от этого можно, по сути, только переводом своих сбережений в валютные активы.

Но переводить сейчас свои сбережения в валюту не стоит. Для такого утверждения у нас есть серьезные основания.

Спрячьте часть сбережений в защитные активы

Во время обвала нефтяных цен многие инвесторы бросились покупать 10-летние облигации США. Считается, что такие ценные бумаги защищают сбережения. Они дают низкую доходность (вчера по «трежерис» она опустилась до 0,39% из-за высокого спроса), но гарантируют сохранность вложенных средств.

К защитным активам также относятся драгоценные металлы. К примеру, золото традиционно дорожает в период кризиса: с начала года «желтый металл» вырос в цене почти на 10%. Причем для вложений в золото не понадобится покупать слитки, достаточно завести обезличенный металлический счет и покупать столько виртуальных граммов, сколько вам нужно

Также стоит обратить внимание на палладий: с января по март этот металл подорожал на треть.

Валютой рублю больше не помочь

Рубль под давлением, и будет находиться в таком состоянии до конца года, полагает эксперт Академии управления финансами и инвестициями Илья Запорожский. С 10 марта ЦБ начал продажу иностранной валюты на внутреннем рынке для поддержания рубля в условиях коронавирусной нестабильности и падения цен на нефть. Это было полностью оправдано ситуацией и позволило рублю укрепиться к июлю на около 12% относительно доллара. Однако, уже тогда была очевидна недостаточность подобных мер для полноценного укрепления отечественной валюты с учётом многообразия рисков, а также их временный эффект, поскольку средств в фонде не хватит на длительные продажи валюты. 

Сейчас в РФ действует стабилизатор доходов в виде бюджетного правила, по которому при падении цен на нефть ниже 42,4 доллара за баррель бюджет финансируется из резервного фонда, напоминает эксперт. Но фонд уже сократился с 88 млрд до 50 млрд доларов в прошлом году в результате падения цен на нефть. И есть высокая вероятность дальнейшего размывания этой защитной подушки. Бюджет был основан из расчета 50 долларов за баррель нефти. Правительство рассматривает теперь возможность сокращения бюджетных расходов на 10%. 

Дальнейшее сокращение продажи валюты было обоснованно по мере укрепления рубля, но с начала июля рубль упал на около 7% к доллару и более чем на 12% к евро из-за новых факторов неопределённости, которые до конца года увеличат волатильность, рассказывает эксперт. Отечественную валюту и фондовый рынок сейчас не сильно беспокоит потенциальная вторая волна пандемии

Наблюдалась раскореляция рубля с растущей нефтью, потому что всё внимание приковано к белорусским протестам и потенциальной возможности РФ принять участие в их подавлении, инциденту с отравлением оппозиционера Алексея Навального и последующему заявлению Меркель об использовании «Новичка». 

Эти события увеличивают риск новых антироссийских санкций, новые заявления мировых лидеров в любой момент могут стать новыми шоками для рубля, говорит эксперт. Также на рубль оказывает давление предвыборная гонка в США перед 3 ноября. Потенциальная победа Байдена и демократов на выборах станет резким негативном как для РФ, так и для финансового рынка и экономики США. Байден не имеет таких рычагов управления экономикой и рынками, как Трамп. Также, демократы собираются значительно повысить налоги на корпорации и граждан с высоким доходом под эгидой борьбы с классовым неравенством, это вызовет отток капитала. Резкое падение  3 сентября индекса S&P 500 на 3,5% было вызвано предварительными данными о лидерстве Байдена в предвыборной гонке с 70% вероятностью победы. Коллапс на рынке США спровоцирует цепную реакцию на развивающихся площадках, в частности России. Для РФ победа Байдена невыгодна ещё и очевидной антироссийской риторикой, и это дополнительное давление для рубля. (См. также: Муки выбора американского избирателя).

В ближайшей перспективе наиболее вероятен торговый диапазон рубля в 73,5-77,5 за доллар и уход до 80 за доллар и ниже в случае усугубления ситуации, ожидает Илья Запорожский. Также торговый коридор 87-90 за евро, с возможностью ухода ниже 90. Курс рубля до конца года будет определяться исходами вышеуказанных событий, которые могут быть достаточно непредсказуемыми. Однако сам факт неопределённости является не меньшим негативом для отечественной валюты, поэтому наиболее вероятно дальнейшее планомерное ослабление. 

С учётом вышеуказанных факторов, маловероятно увеличение объема продаж иностранной валюты для поддержания рубля, так как это с высокой вероятностью не приведёт к реальному её укреплению, но при этом будет связано с исчерпанием резервов, добавляет аналитик. Этим ЦБ могут показать себя беспомощными, как ФРС США в феврале, которые экстренным снижением ставок не только не помогли рынку, но и спровоцировали панику. Реальным стимулом для укрепления рубля будут не меры ЦБ, а политическая позиция РФ в сложившейся ситуации, считает Илья Запорожский. Но в случае увеличения внешнеполитического напряжения вряд ли стоит ждать шоков по примеру 2015 года, так как страхи в основном уже заложены в рынок, полагает он.

Как стать успешным инвестором: 7 безопасных стратегий

Успешные инвесторы обычно не ограничиваются одним направлением для инвестиций, а выбирают сразу несколько. Так, в портфеле фонда самого известного в мире инвестора Уоррена Баффета находится более 50 активов. Инвестиционный портфель помогает снизить риски и получить высокую доходность. Такой портфель может включать (в разных сочетаниях) активы с высокой степенью надежности  — недвижимость, облигации, средне рисковые активы — акции, вложения в бизнес, и высокорисковые — к примеру, криптовалюты. Сочетание надежных и рисковых активов зависит от ваших финансовых целей — если вы хотите скопить крупную сумму за ограниченный отрезок времени и готовы к рискам, состав портфеля будет одним, если же ваша цель заключается в том, чтобы сохранить свои накопления — другим. 

Универсального актива для инвестиций или портфеля не существует -все зависит от ваших исходных данных (сколько денег есть сегодня и готовы ли вы инвестировать регулярно) и финансовых целей. Если вы хотите узнать больше — приходите на бесплатный 4-дневный антикризисный марафон  и узнайте 7 безопасных стратегий, куда инвестировать в 2020, чтобы получать ежемесячный доход.

Экспертная оценка

Ответ на вопрос, что делать людям со сбережениями в рублях сейчас, зависит от накопленной суммы. Представитель ИК «Фридом Финанс» Александр Осин рекомендует инвестировать в акции добывающих компаний, которые специализируются на золоте. Причин несколько:

  • покупка и последующая продажа слитков невыгодна, потому что банк не всегда примет даже ранее проданный слиток, придираясь к его внешнему виду;
  • покупка золотых украшений не обеспечивает стабильный рост доходов, потому что в невозможно угадать, какие изделия в будущем станут дороже.

Ошибочным он считает открытие так-называемого металлического счета. Речь идет о банковском счете, на котором учтены слитки драгоценных металлов. Проще говоря, вкладчик хранит в банке определенный объем золота, физические признаки которого не фиксированы. В договоре прописана лишь стоимость вклада. У описанного решения несколько недостатков:

  • условия варьируются от банка к банку;
  • финансовое учреждение меняет таковые в одностороннем порядке;
  • в случае банкротства банка человек теряет свои накопления;
  • на упомянутые вклады не распространяется закон о страховании сбережений.

Аналитик «Альпари» Анна Бодрова призывает хранить сбережения 3-4 способами. Инвестиции в покупку драгоценных металлов снижают риск потери сбережений

Важно здесь не вкладывать весь капитал, например, исключительно в золото или в серебро. Упомянутой расходной статье выделяют не более 1/3 бюджета

Инвестируют 1/3 капитала в покупку долговых обязательств государства. Часто встречающимся советом, что делать со сбережениями в рублях сейчас, станет рекомендация купить краткосрочные облигации. Доходность колеблется от 5 до 7 %, что сопоставимо с банковским вкладом, но есть существенное отличие. Процентная ставка по краткосрочным облигациям остается стабильной на протяжении всего срока действия договора. От покупок долгосрочных облигаций государственного займа разумнее отказаться. Процентная ставка здесь зависит от решений ЦБ, которые тяжело предсказать в горизонте от 3-х лет и более.

Рубль продолжает падать?

Конечно, график 1 красноречиво указывает на устойчивый многомесячный тренд на ослабление рубля к доллару. Тенденция обусловлена долгосрочными фундаментальными факторами. Однако мы предполагаем, что на горизонте 2-3 месяцев рубль отойдет от понижательной тенденции в сторону ощутимого укрепления. Причиной может стать как раз завершение выборов президента США, причем независимо от результатов.

Как на рубле отразятся американские выборы?

В настоящее время глобальные инвесторы пытаются оценить шансы на победу Трампа и Байдена, а также влияние исхода президентской кампании на валюты и активы в развитых и развивающихся странах. Система власти в США, как известно, сбалансирована между двумя ветвями власти: президентской и парламентской, причем последняя представлена двумя палатами. Сейчас демократический кандидат Джо Байден уже довольно долгое время опережает в опросах действующего президента – в среднем на 10 п.п (Marist Institute for Public Opinion). Это позволяет многим экспертам говорить о так называемой Blue Wave – полной победе демократов, когда они будут представлены большинством в обеих палатах Конгресса. Оценить вероятность такого исхода очень сложно, впрочем как и любого другого. Поэтому инвесторы находятся в ситуации высокой неопределенности.

Динамика индекса Dow Jones Industrial в зависимости от структуры власти в США (исторические данные).

Из представленной таблицы видно, что для фондового рынка США, а значит и для глобальных рынков, демократический президент предпочтительней. Причем сохранение текущей структуры Конгресса, когда одна из палат – за республиканцами, а другая – за демократами, приводит к максимальному результату. Поэтому победа Байдена уже рассматривается многими менеджерами глобальных фондов и банков как позитивный фактор. Несмотря на анонсированное Байденом повышение налогов на корпорации, ожидания более масштабного стимулирования экономики, а также прекращение торговых войн перевешивают. Волна покупок обязательно затронет сырьевые и развивающиеся рынки, в том числе и Россию.

С другой стороны, победа Трампа сохранит текущий статус-кво. Общепринятое мнение состоит в том, что Президент Трамп хочет снискать расположение России, поэтому что хорошо для него, то хорошо для России. По крайней мере тема санкций против России потеряет свою актуальность.

Получается, что любой исход выборов в США позитивен для рубля и российских активов. Но есть нюанс: победа Трампа станет долгосрочным фактором, а победа Байдена – краткосрочным.

Самым неприятным для инвесторов может стать третий вариант, когда один из кандидатов не согласится с итогами голосования, и процесс пересчета голосов затянется. Тогда, по оценкам аналитиков, одномоментное движение индекса американских акций S&P 500 составит 8% с сопутствующими распродажами по всему миру.

Мы не рассматриваем такой вариант ввиду очень значительного превышения рейтинга Байдена над рейтингом Трампа. Поэтому видим серьезное укрепление рубля к валютам развитых стран после 3 ноября. Целевым уровнем курса доллар-рубль на горизонте трех месяцев нам видится 73,0 рублей за доллар – локальный, достаточно сильный, уровень сопротивления для российской валюты. Эффект глобального оптимизма для рубля, по нашим расчетам, будет исчерпан ко второму кварталу 2021 года. После этого тема санкционного давления вернется на российский рынок, а рубль возвратится к долгосрочной тенденции снижения.

Как изменился спрос на валюту со стороны населения?

Спрос на наличную валюту со стороны населения мы можем косвенно оценить по статистике ЦБР о ввозе наличных долларов российскими банками. За август сумма составила 1,9 млрд долларов, что в два раза превышает данные июля (868 млн долларов). Более поздних данных пока нет, но мы можем констатировать факт сохранения тенденции.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Что делать

Со сбережениями

Для начала — не паниковать. Новости и всеобщие истерические настроения, конечно, затрудняют этот процесс. Но, возможно, в действительности для вас пока всё не сильно изменилось. По опросам Сбережения россиян , у 65% российских семей нет сбережений. Если вы относитесь к большинству, вы не могли купить валюту по низкой цене, потому что вам было не на что это делать.

Если у вас есть сбережения, важен их размер. Банковский депозит на одного россиянина в среднем равен Размер среднего депозита россиян составил 200 тысяч рублей 200 тысячам. Если бы вы успели купить доллары по 60 рублей, то сейчас бы они стоили на 36 тысяч дороже в рублёвом эквиваленте. Сумма приятная, но не головокружительная.

Когда справились с паникой, можно подумать и о дальнейших действиях.

1. Рублёвые сбережения

Если у вас нет машины времени (а тогда было бы лучше отправиться в 2012 год и купить доллар ещё по 30 рублей), повремените с покупкой валюты.

Несмотря на то что рубль может падать и дальше, возможен и обратный процесс. Так что есть риск купить валюту на пиковых значениях, а потом не продать её даже по этой цене. Впрочем, финальное решение остаётся за вами, просто помните о рисках.

2. Валютные сбережения

Пока обладатели рублёвых заначек нервничают, владельцы долларов и евро потирают руки. Их сбережения выросли, и для них это шанс продать валюту значительно дороже цены покупки. Делать это можно, но без лишней спешки.

Но можно и ничего не делать, особенно если вы далеки от игр с курсами. Ваше положение в текущей ситуации выглядит вполне благополучным.

С акциями

С ценными бумагами зарубежных компаний всё понятно: если и есть причины переживать, то они не связаны с курсом рубля. Гораздо интереснее, как быть с акциями российских организаций. Эксперты считают, что здесь можно неплохо заработать, когда паника немного уляжется.

Если акции у вас уже есть, пока лучше не совершать резких движений и дождаться прекращения истерики. Или, как и с долларами, совершать резкие движения, но помнить о рисках.

Какие факторы воздействуют на рубль

Прогнозируемые колебания курса национальной валюты, зафиксированные в бюджете, не соблюдаются в кризис. Внешние и внутренние негативные факторы обесценивают рубль в краткосрочной перспективе. Первая проблема – это затянувшийся нефтяной спор с Саудовской Аравией. Пока страны не могут прийти к согласию о необходимости снижения ежесуточного объема добычи нефти, стоимость барреля черного золота снижается. Рубль, который во многом зависит от динамика спроса и предложения на нефть, падает.

Вторая проблема – это спекулятивные ожидания на внутреннем рынке. Граждане устремились в обменные пункты. Ажиотажный спрос на американскую и европейскую валюту толкает курс вверх. Экономисты не видят в этом повод для беспокойств. Оперативные действия Центрального банка (ЦБ) удержат ситуацию.

Ключевая рекомендация экономистов в кризис напоминает, что не стоит дергаться. Нельзя вложить в покупку акций или в игру на курсовой разнице между покупкой и продажей валюты. Во-первых, этим занимаются профессионалы, которые вначале строят краткосрочный и долгосрочный прогноз. Во-вторых, ситуация в экономике во время кризиса и после него существенно отличается. Если человек не думал об инвестициях до этого, то теперь не стоит за это браться.

Последствия девальвации

Однозначной оценки последствий девальвации для страны, в отличие от рядовых граждан, нет и не может быть. Все зависит от того, какие причины лежали в основе; масштабы процесса; как протекала: вяло или ураганным темпом, когда НБ не успевает реагировать (запаздывает), как это происходило в Иране и Венесуэле; какой инструментарий использовало правительство для сдерживания курса.

Однако, общие моменты все же можно выделить.

Для страны

Важное значение для страны имеет то, как управлялся процесс. Если во главе Минфина и ЦБ стоят профессионалы, то народное хозяйство получает:

  • рост продаж продукции собственного производства на внутреннем рынке, что, в свою очередь, стимулирует отечественный бизнес;
  • увеличение экспорта, а с ним рост валютных поступлений;
  • не только сохранение, но и увеличение, за счет покупки на внутреннем рынке, золотого запаса;
  • рост ВВП и ВНП;
  • вывод валютных операций из тени.

Неконтролируемая девальвация порождает:

  • утрату доверия к рублю;
  • удешевление товаров, произведенных внутри страны;
  • снижение предпринимательской активности;
  • рост безработицы;
  • увеличение количества банкротств во всех сферах экономики. Кстати, банки не исключение. Без государственной поддержки более половины из них прошли бы через процедуру банкротства;
  • инфляцию;
  • ограничение импорта — люди не в состоянии покупать резко подорожавшие товары зарубежных производителей со своей старой зарплатой;
  • рост рисков для банковской сферы при выдаче кредитов;
  • отток капиталов, провоцирующий дефолт;
  • снижение уровня жизни населения, в результате чего возрастает недовольство текущей политикой правительства и президента.

Для населения

Более остро и болезненно сказывается девальвация на средних и бедных слоях населения. Их ожидают:

  • массовые увольнения;
  • снижение уровня жизни;
  • потеря сбережений в национальной валюте;
  • снижение заработных плат, пенсий;
  • повышение трудовой иммиграции (для России не характерно, а вот Украина и Беларусь с проблемой столкнулись вплотную).

⚡ Примеры из истории

Самым ярким примером остается 1998 год, когда Россия объявила о техническом дефолте по основным государственным долговым обязательствам. Он был вызван многими совпавшими факторами – снижением мировых цен на топливо, раздутым государственным бюджетом, искусственным удержанием повышенного курса рубля, азиатским кризисом, невозможностью выполнения государством обязательств по ГКО (государственные краткосрочные облигации) и т. д.

Последствия дефолта 1998 года в России можно считать классическими – девальвация рубля, резкая инфляция, спад производства и ухудшение уровня жизни граждан. Вместе с тем в дальнейшем страна быстро восстановилась, а экономика бурно пошла в рост.

Виды девальвации

Экономисты выделяют 4 вида девальвации, правда, называться они могут по-разному:

  • официальная или открытая — Центральный Банк (во многих странах — Национальный) признает обесценивание собственной валюты и предпринимает шаги по сдерживанию процесса: скупает национальную валюту по искусственно заниженному курсу доллара или Евро, изменяет ставку рефинансирования и т.д.;
  • скрытая — ЦБ также видит происходящие процессы, но действует совершенно другими методами: тихо-мирно изымает из оборота бумажные купюры, уменьшая денежную массу в обороте. Для населения такие шаги не видны, поэтому и скрытая девальвация;
  • контролируемая или искусственная — государство устанавливает валютный коридор, в рамках которого идет обмен национальной валюты. Мера всегда вынужденная. Иногда никак не связанная с падением стоимости национальной валюты, а как реакция на меры финансовых регуляторов других стран. Яркий пример Китай, где с ростом стоимости собственной валюты стали возникать проблемы экспортного характера. Многие виды продукции просто стали убыточными при продаже в США. Реакция последовала незамедлительно — девальвация юаня;
  • неконтролируемая — самый распространенный вид девальвации, не имеющий положительного эффекта. Государство не может в лице ЦБ влиять на ее развитие, т.к. вмешательство грозит большими потерями золотовалютных и валютных резервов, а в конечном итоге — обвалом экономики.

Стоит ли сейчас оформлять ипотеку и кредиты

Александра Краснова, финансовый журналист и директор по коммуникациям Сравни.ру, считает, что паниковать не стоит. Именно в этом состоянии люди ведут себя нерационально.

Александра Краснова

— Как будет меняться курс рубля?

— Честно говоря, этого никто не знает. Сейчас очень смешно смотреть на прогнозы профессиональных аналитиков, которые в начале года давали , что доллар будет стоить 60–65 рублей. Но, честно, невозможно предсказать, что будет дальше. Возможно, эту панику удастся остановить в пределах двух месяцев, и курс пойдет на спад. Возможно, нет, возможно, он так и зависнет.

— Что будет с кредитами и ипотекой?

— Если продолжится падение, то Центральный банк будет вынужден поднять ключевую ставку. Ключевая ставка — это цена денег в стране, и от нее зависят ставки по вкладам и по кредитам. Обычно ставки по вкладам выше на 2–3%, чем ключевая ставка. Сейчас ключевая ставка около 4%, ставки по вкладам около 7%, ситуация меняется. Поэтому, если будет поднята ключевая ставка и кризис усугубится, то вырастут ставки по вкладам, соответственно, вырастут ставки по кредитам и по ипотеке тоже.

— Оформлять ли сейчас кредиты?

— Если речь об ипотеке, лучше ускориться, потому что, как минимум, в ближайшие пару месяцев цена по ипотеке при таких условиях упасть не должна.

Что делать с остальными кредитами? Когда происходит такой кризис, лучше избавляться от кредитов, чтобы у вас не было лишней долговой нагрузки.

— Что делать сейчас?

— Самый главный совет — не паниковать. Очень легко поддаться панике, когда читаешь все эти новости: индекс обвалился, акции упали, рубль упал. Думаешь: все, кошмар, надо бежать за спичками и крупой. У нас в стране столько было уже кризисов. Но во время паники мы принимаем совершенно необдуманные решения и теряем деньги.

Фото: freepik.com

Когда была последняя девальвация в России и каковы ее итоги

Принято считать, что последняя девальвация в России произошла в 1998 году. Но это не так. Здесь, как уже отмечалось выше, идет подмена понятий между девальвацией и деноминацией.

В действительности, девальвация рубля в 2 раза в России произошла в 2014-2015 годах. Влияние снижения стоимости рубля на страну и простых граждан было оглушительным: экономика была подкошена, вклады населения в коммерческих банках превратились в «пшик», взятые валютные кредиты, особенно ипотека, легли неподъемным ярмом на заемщиков, уровень жизни значительно снизился, но не пропорционально девальвации, а на 50-60%, хотя и это много.

Однако страна выдержала, получив, впоследствии, значительные преференции от девальвации (бюджет РФ впервые за многие годы стал профицитным). А созданная ранее подушка безопасности из резервных фондов и золотовалютных запасов позволила поддержать валютных заемщиков. К 2019 году ситуация практически выправилась. Население снова стало активно строиться, заниматься ремонтом, отдыхать в теплых краях, откладывать на черный день. О событиях тех лет напоминают только санкции.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий