Как оценить эффективность работы компании

Исследования экономической эффективности инвестиционных проектов

Вопросам исследования экономической эффективности инвестиционных проектов в современной литературе уделяется значительное внимание. Вместе с тем, отсутствует и единое мнение относительно выбора методов и показателей эффективности при оценке объектов реального инвестирования

Так, например, И. А. Бланк методы оценки разделяет на две группы: традиционные и новые. При применении традиционных способов предлагается рассчитывать коэффициент эффективности и срок окупаемости инвестиций; к новым методам он относит расчет периода окупаемости, внутренней нормы доходности. А. А. Преувеличенов считает, что оценка эффективности инвестиционных проектов может даваться с помощью таких методов: расчета прибыли, учета чистой конечной стоимости капитала, чистой приведенной цены капитала, предельной эффективности. Изучение предложенных в специальной экономической литературе подходов к оценке эффективности инвестиционных проектов свидетельствует, что наиболее обоснованы они в работе Я. Д. Крупки. Он выделяет два направления, по которым целесообразно давать оценку эффективности проектов в процессе включения их инвестором в инвестиционный портфель:

1. Простые статические методы, не учитывающие временного фактора.

2. Новые динамические методы, основанные на дисконтировании будущих финансовых потоков, приведении их к настоящей стоимости.

Среди традиционных показателей крупнейшее распространение получили: коэффициенты эффективности (отношение среднегодовой суммы прибыли к объемам капитальных вложений) и период окупаемости (обратный от него показатель). Несмотря на простоту расчета, оба эти показателя имеют определенные недостатки. Во-первых, они не учитывают фактора времени. В результате этого при расчете как коэффициента эффективности, так и периода окупаемости определяются пропорции по явно несопоставимым величинам — сумме инвестированных средств в настоящей стоимости и ожидаемой прибыли в будущей стоимости. Учитывая то, что разрыв во времени между вложением средств и получением будущих выгод может быть значительным, на такое сравнение существенное влияние может иметь инфляция, другие виды инвестиционного риска. Во-вторых, недостатком указанных традиционных методов расчета эффективности капитальных вложений является то, что за основной критерий возвращения инвестору вложенного капитала принимается только сумма прибыли. Особая трактовка в прошлые времена понятия амортизации (как способа аккумулирования средств для будущего воспроизведения изношенных объектов) не позволяла рассчитать амортизационные отчисления. В рыночных же условиях амортизация расценивается как способ возврата вложенного инвестором капитала. Она вместе с чистой прибылью, как отмечалось, является источником формирования денежного потока.

Оценка производительности фирмы

Для непосредственной оценки эффективности бизнеса необходимо учитывать показатели, которые отображены в общем балансе компании, в отчётах о чистой прибыли и затратах на производство.

В зависимости от того, какую цель преследует оценка ЭП, предприниматели выбирают различные параметры денежных операций.

Управленческий учет на предприятии: функции, виды, инструменты, правила

Например, если бизнес ставит перед собой цель максимально уменьшить себестоимость производства товара, то ключевыми параметрами станут: стоимость закупки сырья, затраты на обслуживание оснащения и персонала и так далее.

В другом случае, результативностью работы интересуются сторонние люди, например главные менеджеры, руководители отделов, инвесторы и т.д. Для каждого из них, соответственно, потребуется составить отдельный анализ предприятия.

Основным параметром выступает рентабельность предприятия. По сути, рентабельность – это общий объём прибыли, полученный от инвестиций в средства компании. Для подсчёта общей рентабельности используются показатели:

  • стоимости текущих активов;
  • имущество предприятия;
  • капитала компании;
  • всех инвестиций, полученных с момента запуска.

При этом, рентабельность рассчитывается при помощи следующей формулы:

Р имущества = прибыль предприятия/медианная величина активов

Рентабельность затрат – важный параметр, на основе которого делается оценка результативности компании. Рассчитывая параметр рентабельности, аналитики также используют и другие, такие как:

  • себестоимость продукции;
  • расходы на управление;
  • иные коммерческие расходы.

Вкратце, рентабельность продаж позволяет понять, какой объём прибыли приходится на установленный объём расходов.

Классификация расходов и потерь по видам затраченных ресурсов:

Материальные потери Потеря рабочего времени Потеря времени работы оборудования
Большой процент брака, низкая экономичность процесса производства Простои механизмов в результате непостоянной поставки сырья на предприятие Увеличение времени планового ремонта оборудования, задержки с поставками комплектующих частей
Снижение качества выпускаемой продукции с последующей сверхнормативной растратой материалов Потеря времени в результате прогулов, опозданий и безответственного отношения к работе Общий высокий коэффициент износа оборудования с сопутствующей потерей производительности
Потери сырья по вине лиц, ответственных за материальное состояние производства Трата времени в результате незапланированного ремонта оборудования Простои производственной линии в результате непостоянных поставок сырья
Потери товарно-сырьевых материалов вследствие несоблюдения норм и условий хранения Использование неквалифицированных рабочих влечёт за собой потерю полезного времени Износ оборудования и потеря времени в результате использования неквалифицированной рабочей силы

Обратите внимание на то, что в таблице указаны примеры для «классической» производственной линии, например – по изготовлению асфальтобетона. К примеру, для компаний, работающих в сфере IT, таблица будет выглядеть иначе, хоть некоторые параметры и будут общими

Понятие ключевого показателя эффективности сотрудника:

Критерии и система показателей эффективности производства

Измерение эффективности производства предполагает установление критерия
экономической эффективности, который должен быть единым для всех звеньев
экономики — от предприятия до народного хозяйства в целом. Таким образом общим
критерием экономической эффективности производства является рост
производительности общественного труда. 

В настоящее время экономическая эффективность производства оценивается на
основе данного критерия, выражающегося в максимизации роста национального
дохода (чистой продукции) на единицу труда. 

На уровне предприятия формой единого критерия эффективности его
деятельности может служить максимизация прибыли. 

Эффективность производства находит конкретное количественное выражение во
взаимосвязанной системе показателей, характеризующих эффективность
использования основных элементов производственного процесса. Система
показателей экономической эффективности производства должна соответствовать
следующим принципам:

— обеспечивать взаимосвязь критерия и системы конкретных показателей
эффективности производства; 

— определять уровень эффективности использования всех видов, применяемых
в производстве ресурсов;

— обеспечивать измерение эффективности производства на разных уровнях
управления; 

— стимулировать мобилизацию внутрипроизводственных резервов повышения
эффективности производства. 

С учетом указанных принципов определена следующая система показателей
эффективности производства. 

1) обобщающие показатели:

— производство чистой продукции на единицу затрат ресурсов;

— прибыль на единицу общих затрат;

— рентабельность производства;

— затраты на 1 рубль товарной продукции;

— доля прироста продукции за счет интенсификации производства;

— народнохозяйственный эффект использования единицы продукции; 

2) показатели эффективности
использования труда (персонала):

— темп роста производительности труда;

— доля прироста продукции за счет увеличения производительности труда;

— абсолютное и относительное высвобождение работников;

— коэффициент использования полезного фонда рабочего времени;

— трудоемкость единицы продукции; 

— зарплатоемкость единицы продукции;

3)      показатели эффективности использования
производственных фондов:

— общая фондоотдача;

— фондоотдача активной части основных фондов;

— рентабельность основных фондов;

— фондоемкость единицы продукции;

— материалоемкость единицы продукции;

— коэффициент использования наиважнейших видов сырья и материалов; 

4) показатели эффективности
использования финансовых средств: 

— оборачиваемость оборотных средств;

— рентабельность оборотных средств;

— относительное высвобождение оборотных средств;

— удельные капитальные вложения (на единицу прироста мощности или
продукции);

— рентабельность капитальных вложений;

— срок окупаемости капитальных вложений и др. 

Уровень экономической эффективности в промышленности зависит от
многообразия взаимосвязанных факторов. Для каждой отрасли промышленности
вследствие ее технико-экономических особенностей характерны специфические
факторы эффективности. 

Все многообразие факторов роста эффективности можно классифицировать по
трем признакам: 

1) источникам повышения эффективности, основными из которых является:
снижение трудо-, материало-, фондо- и капиталоемкости производства продукции,
рациональное использование природных ресурсов, экономия времени и повышение
качества продукции; 

2) основным направлениям развития и совершенствования производства, к
которым относятся: ускорение научно-технического прогресса, повышение
технико-экономического уровня производства; совершенствование структуры
производства, внедрение организационных систем управления; совершенствование
форм и методов организации производства, планирования, мотивации, трудовой
деятельности и др.; 

3) уровню реализации в системе управления производством, в зависимости от
которого факторы подразделяются на: 

а) внутренние (внутрипроизводственные), основными из которых являются:
освоение новых видов продукции; механизация и автоматизация; внедрение прогрессивной
технологии и новейшего оборудования; улучшение использования сырья, материалов,
топлива, энергии; совершенствование стиля управления и др.; 

б) внешние — это совершенствование отраслевой структуры промышленности и
производства, государственная экономическая и социальная политика, формирование
рыночных отношений и рыночной инфраструктуры и другие факторы. 

Эффективность госкомпаний

В государственных компаниях эффективность процессов чаще всего как таковая не рассчитывается, а подменяется результативностью. В отчетах о выполнении процесса представляются данные об израсходованных ресурсах. Планирование расходов осуществляется по утвержденным сметам, которые часто корректируются в сторону увеличения средств для осуществления процессов.

Важно понимать, что существование государственных предприятий в рыночной экономике оправдано неэффективностью частного сектора в сфере решения социальных проблем и запросов населения. При этом достижение прибыли для государственных предприятий часто становится невозможным

Это может быть обусловлено двумя причинами:

  • государственным контролем цен на выпускаемую продукцию или услуги;

  • низкой эффективностью процессов производства.

Повысить результативность работы государственных предприятий можно путем интеграции государственной и частной собственности. Это возможно на основе использования принципов государственно-частного партнерства, которое обладает следующими плюсами:

  • дополнительные финансовые вложения в госпредприятия;

  • способность частного бизнеса внедрить наиболее эффективные методы работы, новые формы организации производства, усовершенствовать технику и технологию.

Проблемы возникают и при оценке эффективности деятельности вузов по критериям, предложенным Министерством образования и науки РФ. Ее можно определить по количеству выпускников, среднему баллу на защите дипломных работ, трудоустройству выпускников. А можно на основе оценки выпускников работодателем. Возможно, последний вариант оптимальнее.

Оценка деятельности вузов – это оценка процессов, осуществляемых в учебных заведениях, и их результатов в виде качества выпускников. Но в реальности получается не совсем так. Например, критерий «развитие передовых образовательных программ» оценивается показателем – «доля программ магистратуры, реализуемых на иностранном языке». А критерий «внедрение новых форм получения профессионального образования» оценивается показателем – «доля студентов, охваченных кредитно-модульной системой».

И таких показателей много. Они вполне правомерны, но направлены на оценку результативности частных мероприятий вузовского образовательного процесса.

Таким образом, грамотное использование критериев – основа современного процессного подхода в любой организации, которая озабочена качеством продукции или услуг.

Поэтому процессы разумнее всего оценивать по трем параметрам.

Результативность процесса характеризует выполнение поставленных целей, чаще всего это выполнение требований заказчика или клиента, сформулированных в договоре.

Эффективность процесса связана с разумным использованием запланированных ресурсов для достижения поставленной цели.

Адаптивность (гибкость) процесса – возможность внесения изменений в разработанный процесс

Это имеет важное значение в рыночных экономических отношениях, так как в условиях конкуренции приходится постоянно заниматься совершенствованием продукции и производств.

Методы оценки: основные показатели и критерии

Эффективность бывает:

  1. Общая (абсолютная). Рассчитывается как соотношение общей величины экономического эффекта с размером затрат.
  2. Сравнительная. Для её определения за величину экономического эффекта берут экономию, полученную от уменьшения себестоимости продукции, а в качестве затрат выступают какие-либо дополнительные капиталовложения, оказавшие влияние на эту экономию.

Оценка экономической эффективности предполагает использование частных и обобщающих показателей. По частным показателям можно определить эффективность применения отдельно взятого ресурса и результативность любого конкретного продукта. По обобщающим показателям определяется эффективность всех ресурсов и продуктов и результативность организации в целом. Из общего числа обобщающих показателей необходимо выбрать один, который будет являться критерием, характеризующим уровень экономической эффективности.

Таблица основных финансово и технико-экономических показателей, необходимых для оценки экономической эффективности предприятия

Показатель Определение
Прибыль Является частью чистого дохода от реализованной продукции
Рентабельность Соотношение прибыли и затрат. Её можно определить как по товарной продукции, так и по валовой
Окупаемость затрат Соотношение объёма валовой продукции и совокупных затрат живого и овеществлённого труда
Норма прибыли Соотношение дохода и стоимости основных и оборотных фондов
Себестоимость (индивидуальная цена) Затраты организации на производство и последующую реализацию продукции
Чистая продукция (валовой доход) Включает в себя чистый доход и фонд оплаты труда. Является источником потребления и накопления
Производительность живого труда Выражается соотношением объёма продукции к количеству живого труда
Трудоёмкость Показатель, обратный значению производительности труда, то есть соотношение затрачиваемого рабочего времени к изготовленной продукции

Для расчёта показателей экономической эффективности деятельности организации используются следующие формулы:

Экономическая эффективность = Результат/Затраты или, наоборот, Затраты/Результат

Доминирование результата над затратами приносит положительный эффект, критерием оценки которого считается прибыль предприятия. Противоположное соотношение, когда затраты превышают результат, приводит к отрицательному эффекту, например, к убыткам.

Критерии экономической эффективности деятельности предприятия, методика их определения и расчёта

Критерий Формула
За год – рентабельность собственного капитала. Равна соотношению чистой прибыли от реализации к стоимости собственного капитала
За все годы существования – рост стоимости предприятия (стоимость капитала). Равна соотношению рыночной стоимости акций к номинальной

Классификация прибыли

При проведении финансового анализа эффективности деятельности предприятия большое значение имеет правильность понимания экономической сущности прибыли и структурных ее элементов, формирующих этот показатель. Графическая интерпретация классификации прибыли представлена на рис. 6.1.

1. По видам деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По порядку формирования различают: валовую (маржинальную) прибыль; прибыль от продаж; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль.

Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции — это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы. Она характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения — это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера получения выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи — прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала — общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала — чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия — капитализированная (реинвестированная) прибыль.

Необходимо учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц:

– для собственников предприятия важен конечный финансовый результат — чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности;

– кредиторов интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал;

– государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов.

Эффект и эффективность: суть и взаимосвязанность понятий

В экономике под эффективностью предприятия подразумевается производство продукции и услуг с наименьшими издержками, то есть способность предприятия выпускать максимальное количество товаров хорошего качества с минимальными затратами и осуществлять их продажу с наименьшими издержками.

Эффективность предприятия зависит не только от обладания материальными составляющими, к примеру, ресурсами, сырьём, количеством работников, но и от качества человеческих ресурсов, их интеллектуальной и креативной составляющей

Важной особенностью формирования интеллектуально-креативных ресурсов является поддержание уровня профессионализма сотрудников компании, а также использование их знаний, идей и навыков для создания инновационных продуктов и технологий

Чтобы определить экономическую эффективность предприятия, а также её критерии и показатели, необходимо научиться отличать эффективность от экономического эффекта.

Прежде всего получение эффекта предполагает осуществление затрат, а потом уже получение дополнительной прибыли от проведённого мероприятия. Экономический эффект и есть дополнительная прибыль, полученная в результате снижения материальных и трудовых затрат, увеличения объёмов производства или качества товара. Каким бы важным ни был экономический эффект, его результат не показывает цену усилий и затрат, при помощи которых он был достигнут.

Поэтому можно сделать вывод, что экономический эффект за год и затраты на его достижение представляют основу подсчёта экономической эффективности. По уровню экономической эффективности можно понять, какие затраты были сделаны для достижения экономического эффекта. С точки зрения экономики, оба этих показателя характеризуют эффективную деятельность предприятия и чаще всего анализируются вместе, так как, анализируя каждый показатель по отдельности невозможно получить общую характеристику организации и оценку её хозяйственной деятельности.

Эффективность и ее виды

Эффективность производства представляет собой комплексное отражение конечных результатов использования средств производства и рабочей силы за определенный период. Эффективность производства может быть выражена в абсолютных показателях посредством расчета экономического эффекта, который отражает разные стоимостные показатели, характеризующие промежуточные и конечные результаты деятельности предприятия. В зависимости от специфики предприятия к таким показателям относятся:

  • объем товарной продукции;
  • объем чистой продукции;
  • объем реализованной продукции;
  • объем полученной прибыли;
  • экономия отдельных видов ресурсов;
  • уровень снижения себестоимости продукции;
  • другие показатели.

Выделяют различные подходы и концепции в определении понятия «эффективность», в частности:

  • эффективность в виде относительной величины (целевая или ресурсная), которая включает в себя все виды рентабельности;
  • эффективность, которая вычисляется по абсолютным показателям (доходный метод), где используются расчетная точка безубыточности проекта, методы дисконтированных денежных потоков, капитализации доходов, срока окупаемости;
  • эффективность, которая определяется доходными методами, однако рассчитывается как относительный показатель – метод индекса доходности (прибыльности) и рентабельности проекта, метод внутренней нормы доходности (внутренняя норма доходности, рентабельности, окупаемости инвестиций);
  • эффективность в качестве индивидуального набора финансовых и нефинансовых характеристик компании (сбалансированная система показателей – Balanced Scorecard – это система стратегического управления, основанная на анализе эффективности компании по определенному набору тщательно подобранных показателей, которые отражают финансовые, инвестиционные, маркетинговые и другие сферы деятельности предприятия).

Важным показателем, который также характеризует деятельность предприятия, является так называемый социальный эффект, который может быть выражен в следующем:

  • сокращении длительности рабочего года;
  • увеличении количества рабочих мест;
  • улучшении условий труда и быта и т.д.

По направленности различают эффект локальный и народнохозяйственный (общеэкономический). Локальный эффект отражается непосредственно на деятельности конкретного предприятия, а народнохозяйственный — на экономике страны в целом. Кроме того, в практике хозяйствования различают эффект единоразовый и мультипликационный.

Единоразовый эффект — единовременный, т.е. не повторяющийся. Мультипликационный эффект — повторяющийся. Существует несколько видов повторяющегося эффекта:

  • диффузийный, который может быть получен не только на одном конкретном предприятии, но и на других;
  • резонансный, т.е. такой, который достигается на одном предприятии, а влияет на деятельность других предприятий;
  • стартового взрыва — обусловливающий вероятность возникновения в перспективе цепной реакции;
  • сопровождающихся возможностей — возникающий одновременно с возникновением других (неосновных) результатов;
  • акселерации — означающий не только получение позитивного результата, но и ускорение темпов его распространения.

Следует отметить, что различия перечисленных видов мультипликационного эффекта условные. Диалектическая взаимосвязь всех эффектов состоит в том, что они формируют единый интегральный эффект.

Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятия:

  1. Факторы ресурсного обеспечения производства. К ним относятся производственные факторы (здания, сооружения, оборудование, инструменты, земля, сырье и материалы, топливо, рабочая сила, информация и т.п.), то есть все то, без чего немыслимо производство продукции и оказание услуг в количестве и качестве, требуемом рынком.
  2. Факторы, обеспечивающие желаемый уровень экономического и технического развития предприятия (НТП, организация труда и производства, повышение квалификации, инновации и инвестиции и т.д.).
  3. Факторы, обеспечивающие коммерческую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия (умение вести высокоэффективную коммерческую и снабженческую деятельность).
Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий